KEY AUDIT MATTERS AND THEIR RISK RESPONSES OF POSSIBLE DELISTING COMPANIES
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
This study aims to explore the content of key audit matters (KAMs) of possible delisting companies and responses to identified risks mentioned in KAMs in auditor’s reports. Samples include possible delisting companies totaling 22 companies (as of December 31, 2019) of the Stock Exchange of Thailand. The study uses content analysis based on auditing standards and authors’ experience to scrutinize KAMs information mentioned in auditor’s reports during accounting periods beginning December 31, 2016 to 2018.
It is found that KAMs do not indicate whether these companies would be delisted from the stock exchange or not. Each company’s KAMs varies by its inherent risks and environment. Moreover, audit procedures adopted by auditors in response to the identified risks comply with auditing standards. However, the auditors emphasize on substantive tests using tests of details of balances with limitation of tests of controls. Furthermore, no boiler-plate was found to be used to identify KAMs.
Article Details
เนื้อหาและข้อมูลในบทความที่ลงตีพิมพ์ในวารสารสภาวิชาชีพบัญชี ถือเป็นข้อคิดเห็นและความรับผิดชอบของผู้เขียนบทความโดยตรงซึ่งกองบรรณาธิการวารสารไม่จำเป็นต้องเห็นด้วยหรือร่วมรับผิดชอบใด ๆ
บทความ ข้อมูล เนื้อหา รูปภาพ ฯลฯ ที่ได้รับการตีพิมพ์ในวารสารสภาวิชาชีพบัญชี ถือเป็นลิขสิทธิ์ของวารสารสภาวิชาชีพบัญชี หากบุคคลหรือหน่วยงานใดต้องการนำข้อมูลทั้งหมดหรือบางส่วนไปเผยแพร่ต่อหรือเพื่อกระทำการใดๆ จะต้องได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากวารสารสภาวิชาชีพบัญชี ก่อนเท่านั้น
References
9414/8r5L4140rK.pdf
สภาวิชาชีพบัญชี ในพระบรมราชูปถัมภ์. (2557). มาตรฐานการสอบบัญชีรหัส 315 (ปรับปรุง) เรื่อง การระบุและประเมินความเสี่ยงจากการแสดงข้อมูล ที่ขัดต่อข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญโดยการทำความเข้าใจกิจการและสภาพแวดล้อมของกิจการ. สืบค้น 30 ธันวาคม 2562, จาก http://www.tfac.or.th/upload/9414/9jHm9pny7b.pdf
สภาวิชาชีพบัญชี ในพระบรมราชูปถัมภ์. (2558). รายงานของผู้สอบบัญชีแบบใหม่ ช่วยเพิ่มความโปร่งใสในการตรวจสอบงบการเงิน. สืบค้น 1 กันยายน 2562, จาก http://www.tfac.or.th/upload/9414/48XZM7P3Ca.pdf
สภาวิชาชีพบัญชี ในพระบรมราชูปถัมภ์. (2560). มาตรฐานการสอบบัญชีรหัส 701 เรื่องการสื่อสารเรื่องสำคัญในการตรวจสอบในรายงานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต. สืบค้น 30 ธันวาคม 2562, จาก http://www.tfac.or.th/upload/9414/JqKwOXdzBe.pdf
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์. การขึ้นเครื่องหมาย. สืบค้น 30 ตุลาคม 2562, จาก https://www.set.or.th/th/products/trading/equity/tradingsystem_p9.html
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์. การเข้าเหตุอาจถูกเพิกถอนและการพ้นเหตุเพิกถอน กรณีฐานะการเงิน/ การดำเนินงานไม่เป็นไปตามที่กำหนด. สืบค้น 30 ตุลาคม 2562, จาก https://www.set.or.th/th/
regulations/simplified_regulations/possible_delisting_financial_condition_p1.html
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์. การเข้าเหตุอาจถูกเพิกถอนและการพ้นเหตุเพิกถอน กรณีไม่นำส่งงบการเงิน/ นำส่งงบการเงินล่าช้าเกินกำหนด/ ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นว่างบการเงินไม่ถูกต้อง. สืบค้น 30 ตุลาคม 2562, จาก https://www.set.or.th/th/regulations/simplified_regulations/possible_delisting_
late_submission_p1.html
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์. การเข้าเหตุอาจถูกเพิกถอนและการพ้นเหตุเพิกถอน กรณีบริษัทมีสินทรัพย์ทั้งหมด/ เกือบทั้งหมดในรูปของเงินสดหรือหลักทรัพย์ระยะสั้น (Cash Company). สืบค้น 30 ตุลาคม 2562, จาก https://www.set.or.th/th/regulations/simplified_regulations/possible_delisting_cash_
company_p1.html
Alderman, C. W. (1977). The role of uncertainty qualifications: evidence to support the tentative conclusion of the Cohen Commission. Journal of Accountancy, November, 97-100.
________. (1979). An empirical analysis of the impact of uncertainty qualifications on the market risk components. Accounting and Business Research, Autumn, 258-266.
Boonyanet, Wachira and Promsen, Waewdao. (2019). Key Audit Matters: Just Little Informative Value to Investors in Emerging Markets? Chulalongkorn Business Review, 41 (159), 153-183.
EY (2016). Enhanced Auditor’s reporting.
Innes, J., Brown, T. and Hatherly, D. (1997). The expanded audit report -a research study within the development of SAS 600. Accounting Auditing and Accountability Journal, 10(5), 702-717.
Kleijn, Renske and Leeuwen, Anouschka (2018). Reflections and review on the audit procedure: Guidelines for more transparency. Internaltional of Qualitative Methods, 17, 1-8.
Manson, S. and Zaman, M. (2001). Auditor communication in an evolving environment: going beyond SAS 600: Auditors' reports on financial statements. British Accounting Review, 33, 113-136.
Olojede, Paul, Erin, Olayinka, Asiriuwa, Osariemen and Usman, Momoh (2020). Audit expectation gap: an empirical analysis. Future Business Journal. 6(10), 1-12.
Wooten, Thomas (2003). Research about audit quality. The CPA Journal. 73(1), 48-51.
