Effects of Profitability and Effective Income Tax Rate: A Case study from China and Thailand
Keywords:
Profitability ratio, Effective Income tax rate, China, ThailandAbstract
This research aims to test the influence of profitability on the effective tax rate of listed companies in the stock exchanges of China and Thailand during 2019-2023. There were 2,906 listed companies in the Shenzhen Stock Exchange of China and 553 listed companies in the Stock Exchange of Thailand. The tools used for data collection was spreadsheet data collection tables. Statistics used in the research included mean, standard deviation, correlation analysis, and multiple regression analysis. The results showed that, according to China's data, profitability, return on investment (ROA), and net profit margin (NPM) have a positive relationship with the effective tax rate. According to Thailand's data, profitability, return on investment (ROA), and net profit margin (NPM) have a positive relationship with the effective tax rate. Therefore, investors interested in investing in both Thailand and China's stock exchanges may apply the research results to their investment decisions to achieve their desired returns.
References
ฐิตาพร กุลศิริวนิชย. (2564). ผลกระทบของการวางแผนภาษีเงินได้นิติบุคคลต่อมูลค่ากิจการ ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (บัญชีมหาบัณฑิต). กรุงเทพฯ: มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย.
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2567). บริษัทจดทะเบียน. สืบค้นเมื่อ 11 ตุลาคม 2567, จาก https://www.set.or.th/th/company
ธนพล พรหมมินทร์. (2566). ความสัมพันธ์ระหว่างความสามารถในการทำกำไรและความสามารถในการชำระหนี้กับอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์ของบริษัทกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้างที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารการบริหารจัดการและนวัตกรรมท้องถิ่น, 5(7), 80-86.
บดินทร์ มหาวงศ์ และไพบูลย์ ผจงวงศ์. (2563). ความสัมพันธ์ระหว่างผลการดำเนินงานและการหลบหลีกภาษีเงินได้นิติบุคคลของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในกลุ่ม SET 100 Index. วารสารเกษตรศาสตร์ธุรกิจประยุกต์, 13(18), 15-40.
ปริยาพร วังเวียง. (2562). ความสัมพันธ์ระหว่างคุณลักษณะของคณะกรรมการบริษัทกับการบริหารรายจ่ายภาษีของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารศิลปศาสตร์และวิทยาการจัดการ, 6(1), 46 – 64.
รัตน์ฐาภัทร วุฒิมหานนท์. (2562). การวางแผนภาษีเงินได้นิติบุคคลของกลุ่มอุตสาหกรรมเกษตรและอุตสาหกรรมอาหารที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (วิทยานิพนธ์บัญชีมหาบัณฑิต). กรุงเทพฯ: มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์. (2567). เอกสารเผยแพร่ของบริษัทที่ออกและเสนอขายหลักทรัพย์. สืบค้นเมื่อ 11 ตุลาคม 2567, จาก https://market.sec.or.th/public/idisc/th/FinancialReport/FS
สุพรรษา พรมกุล และพรทิวา แสงเขียว. (2565) อิทธิพลของความสามารถในการทำกำไร ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน และการบริหารสินค้า ที่ส่งผลต่อการวางแผนภาษีเงินได้นิติบุคคลของกลุ่มอุตสาหกรรมชิ้นส่วนยานยนต์ที่ได้รับส่งเสริมลงทุนในเขตอุตสาหกรรมภาคตะวันออก. Journal of Modern Learning Development, 7 (10), 236-254.
สุพัตรา ศรีวณิชชากร. (2562). ปัจจัยที่มีผลต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารการเงินการธนาคาร, 29(2), 45-60.
Dias, P., & Reis, P. (2018). The relationship between the effective tax rate and the nominal rate. Contaduría y Administración, 63(2), 23–24. https://doi.org/10.22201/FCA.24488410E.2018.1609
Garcia-Bernardo, J., Janský, P., & Tørsløv, T. (2023). Effective tax rates of multinational corporations: Country-level estimates. PLOS ONE, 18, e0293552. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0293552
Gupta, S., & Newberry, K. (1997). Determinants of the variability in corporate effective tax rates: Evidence from longitudinal data. Journal of Accounting and Public Policy, 16(1), 1–34. https://doi.org/10.1016/S0278-4254(96)00055-5
Hamdani, D. & Prastiyanti, T. (2022). The Impact of Return of Asset, Debt to Equity Ratio and Inventory Turnover on Effective Tax Rate with Financial Distress as Intervening Variable. Journal of Accountancy Inaba, 1(1), 10-22.
Jensen, M., C. & Meckling, W., H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.
Liu, X. & Cao, S. (2007). Determinants of Corporate Effective Tax Rates: Evidence from Listed Companies in China. Chinese Economy, 40(6), 49-67. https://doi.org/10.2753/CES1097-1475400603
Rego, S. O. (2003). Tax-avoidance activities of U.S. multinational corporations. Contemporary Accounting Research, 20(4), 805–833. https://doi.org/10.1506/VANN-B7UB-GMFA-9E6W
Richardson, G., & Lanis, R. (2007). Determinants of the variability in corporate effective tax rates and tax reform: Evidence from Australia. Journal of Accounting and Public Policy, 26(6), 689–704. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2007.10.003
Shenzhen Stock Exchange. (2024). Listed companies. Retrieved November 14, 2024, from https://www.cninfo.com.cn/new/snapshot/companyListEn
Stickney, C. P., & McGee, V. E. (1982). Effective corporate tax rates: The effect of size, capital intensity, leverage and other factors. Journal of Accounting and Public Policy, 1(2), 125–152. https://doi.org/10.1016/S0278-4254(82)80004-5
Suzuki, M. (2014). Corporate effective tax rates in Asian countries. Japan and the World Economy, 29, 1-17. https://doi.org/10.1016/J.JAPWOR.2013.11.001.
Wang, L. (2023). Political cycle and effective corporate tax rate: evidence from China. Applied Economics, 56(9), 1035–1048. https://doi.org/10.1080/00036846.2023.2174937
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Interdisciplinary Journal of Buriram Rajabhat University
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
ลิขสิทธิ์ ในการตีพิมพ์บทความ
จะโชว์ตอนที่ ผู้ส่งบทความ ตีพิมพ์ ต้องกด accept
