ความสัมพันธ์ระหว่างการปรับงบการเงินย้อนหลังกับกลไกการกำกับดูแลกิจการ
Article Sidebar
เผยแพร่แล้ว:
ธ.ค. 29, 2021
คำสำคัญ:
การปรับงบการเงินย้อนหลัง กลไกกำกับดูแลกิจการ ความเป็นอิสระ คณะกรรมการบริษัท
Main Article Content
บทคัดย่อ
การวิจัยครั้งนี้มีวัตถุประสงค์ เพื่อศึกษาลักษณะข้อมูลและสาเหตุการปรับงบการเงินย้อนหลัง เพื่อทำการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างการปรับงบการเงินย้อนหลังและกลไกการกำกับดูแลกิจการ ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยใช้ข้อมูลทุติยภูมิจากแบบ 56-1 และงบการเงินประจำปี ระหว่างปี 2559-2563 จำนวน 415 บริษัทตัวอย่าง การวิจัยครั้งนี้ใช้เครื่องมือวิจัย 2 ประเภทคือ บัตรตรวจสอบรายการ เพื่อตรวจสอบและเก็บรวบรวมลักษณะข้อมูลและสาเหตุการปรับงบการเงินย้อนหลัง เพื่อนำข้อมูลงบการเงินของบริษัทที่มีการปรับงบการเงินย้อนหลังวิเคราะห์ความสัมพันธ์กับกลไกการกำกับดูแลกิจการ โดยใช้เทคนิคการวิเคราะห์การถดถอยพหุ (Multiple Regression) ผลการวิจัยพบว่าลักษณะข้อมูลที่มีการปรับงบการเงินย้อนหลังเกี่ยวข้องกับต้นทุนหรือค่าใช้จ่ายสูงที่สุด รองลงมาเกี่ยวข้องกับการลงทุน การจัดหาเงิน และเกี่ยวข้องกับรายได้ และพบว่าสาเหตุการปรับงบการเงินย้อนหลังมากที่สุดสำหรับงบการเงินปี 2559-2563 คือ สาเหตุการปรับใช้มาตรฐานการบัญชีฉบับใหม่ รองลงมาคือสาเหตุการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชี และสาเหตุจากความผิดพลาดตามลำดับ ทั้งนี้ไม่พบสาเหตุการปรับงบการเงินย้อนหลังที่เกิดขึ้นจากการทุจริต นอกจากนี้ผลการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ของตัวแปรที่กระทบต่อการปรับงบการเงินย้อนหลัง พบว่าคณะกรรมการอิสระ และผู้ถือหุ้นรายใหญ่ภายนอก สามารถช่วยลดการปรับงบการเงินย้อนหลังได้อย่างมีนัยสำคัญ ในทางตรงกันข้ามพบว่าคณะกรรมการตรวจสอบที่มีความรู้บัญชีและเชี่ยวชาญการเงินกลับเพิ่มการปรับงบการเงินย้อนหลังอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ผลการวิจัยไม่พบความสัมพันธ์ระหว่างผู้บริหารระดับสูงสุดดำรงตำแหน่งควบคู่กับประธานกรรมการบริษัทกับการปรับงบการเงินย้อนหลัง
Article Details
บท
บทความวิจัย
เนื้อหาและข้อมูลในบทความที่ลงตีพิมพ์ในวารสารสภาวิชาชีพบัญชี ถือเป็นข้อคิดเห็นและความรับผิดชอบของผู้เขียนบทความโดยตรงซึ่งกองบรรณาธิการวารสารไม่จำเป็นต้องเห็นด้วยหรือร่วมรับผิดชอบใด ๆ
บทความ ข้อมูล เนื้อหา รูปภาพ ฯลฯ ที่ได้รับการตีพิมพ์ในวารสารสภาวิชาชีพบัญชี ถือเป็นลิขสิทธิ์ของวารสารสภาวิชาชีพบัญชี หากบุคคลหรือหน่วยงานใดต้องการนำข้อมูลทั้งหมดหรือบางส่วนไปเผยแพร่ต่อหรือเพื่อกระทำการใดๆ จะต้องได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากวารสารสภาวิชาชีพบัญชี ก่อนเท่านั้น
References
เอกสารอ้างอิง
ภาษาไทย
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2564). ข้อมูลบริษัทจดทะเบียน, .สืบค้นเมื่อ 30 เมษายน 2564 จาก http://ww.set.or.th/set
สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมราชูปถัมภ์. (2560). เรื่อง มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 8 เรื่อง นโยบายการบัญชี การเปลี่ยนแปลงประมาณการทางบัญชีและข้อผิดพลาด. สภาวิชาชีพบัญชี ในพระบรมราชูปถัมภ์.สืบค้นเมื่อ 30 เมษายน 2564 จาก https://www.tfac.or.th
สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมราชูปถัมภ์. (2561). เรื่อง มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2561) เรื่อง การนําเสนองบการเงิน.สืบค้นเมื่อ 30 เมษายน 2564 จาก https://www.tfac.or.th
สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมราชูปถัมภ์. (2563). มาตรฐานรายงานการเงินประเทศไทย. https://www.tfac.or.th/Article/Detail/119612.สืบค้นเมื่อ 30 เมษายน 2564
สุฏิกา รักประสูติ. (2560). สาเหตุและลักษณะข้อมูลในการปรับงบการเงินย้อนหลังของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (กลุ่มทรัพยากร กลุ่มเทคโนโลยี และกลุ่มธุรกิจการเงิน. สุทธิปริทัศน์ ปีที่ 31 ฉบับที่ 99, 221-232.
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์. คู่มือกรรมการบริษัทจดทะเบียน เล่มที่ 1: บทบาทหน้าที่และความรับผิดชอบของกรรมการ และคณะกรรมการ.สืบค้นเมื่อ 30 เมษายน 2564 จาก http://ww.set.or.th/set
ภาษาอังกฤษ
Abbott, J. P. (2004). Audit committee characteristics and restatements. Auditing, Vol. 23,
69-87.
Abdullah, S. (2002). Board of directors’ independence among Malaysian listed companies in an emerging economy. Utara Management Review, Vol. 3, 27-46.
Abdullah, S. (2004). Board composition, CEO duality and performance among Malaysian listed companies. Corporate Governance, Vol. 4, 47-61.
Admati, A. P. (1994). Large shareholder activism, risk sharing, and financial market equilibrium. Journal of Political Economy, Vol. 102, 1097-1130.
Agoglia, C. D. (2011). Principles-based versus rules-based accounting standards: the inluence of standard precision and audit committee strength oninancial reporting decisions. The Accounting Review, Vol. 86 No. 3, 747-767.
Agrawal, A. a. (2005). Corporate governance and accounting scandals. Journal of Law & Economics, Vol. 48, 371-406.
Altman, E. (1968). Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. Journal of Finance, Vol. 23, 589-609.
Baber, W. K. (2005). Strong boards, management entrenchment and accounting restatement. working paper, George Washington University, Washington, DC, available at: http://zsbapp.baruch.cuny.edu/download/Accountancy/BKLJuly20.pdf.
Badertscher, B. &. (2011). Accounting restatements and the timeliness of disclosures. Accounting Horizons, 25(4), 609–629.
Bai, C. L. (2004). Corporate governance and market valuation in China. Journal of Comparative Economics, 32 (4), 599-612.
Balasubramanian, N. B. (2010). The relation between firm-level corporate governance and market value: A case study of India. Emerging Markets Review 11 (4), 319-400.
Baliga, B. M. (1996). CEO duality and firm performance: What’s the fuss. Strategic Management Journal, 17, 41-53.
Beasley, M. (1996). An empirical analysis of the relation between the board of director composition and financial statement fraud. The Accounting Review, Vol. 71, 443-465.
Bedard, J. C. (2004). The effect of audit committee expertise, independence, and activity earnings management. Journal of Practice & Theory, 13-35.
Beikpe, K. a. (2002). THE RELATIONSHIP BETWEEN BOARD SIZE, BOARD COMPOSITION, CEO. University of Stellenbosch Business School (USB).
Chtourou, S. B. (2001). Corporate governance and earnings management. working paper, Universite Laval, Quebec.
Collins, D. P. (2012). Rules-based and principles-based accounting. AccountingHorizons, Vol. 26 No. 4, 681-705.
Dechow, P. G. (2011). Predicting Material Accounting Misstatements. Contemporary accounting research, 17-82.
Dechow, P. S. (1996). Causes and consequences of earnings manipulation: an analysis of firms subject to enforcement actions by the SEC. Contemporary Accounting Research, Vol. 13, 1-36.
DeFond, M. a. (1991). Incidence and circumstances of accounting errors. The Accounting Review, Vol. 66, 643-655.
Efendi, J. S. (2004). Why do corporate managers misstate financial statements? The role of option compensation, corporate governance and other factors. working paper, Texas A&M University, College Station, TX, May 17.
Fallahpour, S. (2004). Behavioral finance. Journal A different approach in financial arena. Tehran University Financial Researches Quarterly, 77-106.
Fama, E. a. (1983). Separation of ownership and control. Journal of Law & Economics, Vol. 26, 301-326.
GAO. (2006). Financial Restatement Database. Report 06-1053R, Government Printing Office,.
Gentry et al. (1999). Cash conversion cycle and firm's performance of Japanese firms. Asian Review of Accounting 19(September), 147-156.
Group, H. C. (2003). An Analysis of Restatement Matters: Rules, Errors, Ethics, for the Five Years Ended December 31. Huron Consulting Group LLC, Chicago, IL,available at: www.huronconsultinggroup.com/about.aspx .
Hermalin, B. a. (1991). The determinants of board composition. Journal of Economics, Vol. 19, 589-606.
Huddart, S. (1993). The effects of a large shareholder on corporate value. Management Science, Vol. 39, 1407-1421.
Jensen, M. a. (1976). Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, Vol. 3, 305-360
John, K. &. (1998). Corporate governance and board effectiveness. Journal of Banking & Finance, 22, 371-403.
Kinney, W. P. (1989). Auditor independence, non-audit services, and restatements: Was the US government right? Journal of Accounting Research, Vol. 42, pp. 561-88.
Klein, A. (2002). Audit committee, board of director characteristics and earnings management. Journal of Accounting and Economics, Vol. 33, 375-400.
Kosnik, R. (1987). Greenmail: a study of board performance in corporate governance. Administrative Science Quarterly, Vol. 32, 163.
La Porta, R. L.-d.-S. (1999). Corporate ownership around the world. Journal of Finance, Vol. 54, 471-518.
Maug, E. (1998). Large shareholders as a monitor: is there a trade-off between liquidity and control? Journal of Finance, Vol. 53, 65-98.
Myers, J. M. (2004). Mandatory auditor rotation: evidence from restatements. working paper, University of Southern California, Los Angeles, CA, available at: http://ssrn.com/abstract¼443980.
Noe, T. (2002). Institutional activism and financial market structure. Review of Financial Studies, Vol. 15, 289-319.
Palmrose, Z. a. (2000). Restated financial statements and auditor litigation. working paper, University of Southern California, Los Angeles, CA, available at: http://ssrn.com/abstract¼248455 .
Peasnell, K. P. (2005). Board monitoring and earnings management do outside directors influence abnormal accruals? Journal ofBusiness Finance&Accounting, Vol. 32, 1311.
Persons, O. (2005). The relation between the new corporate governance rules and the likelihood of financial statement fraud. Review of Accounting and Finance, Vol. 4, 125-148.
Richardson, S. T. (2002). Predicting earnings management: the case of earnings restatement. working paper, University of Pennsylvania, Pennsylvania, available at: http//ssrn.com.abstract¼338681 (accessed October 15, 2007).
Scholz, S. (2014). Financial Restatement Trends in the United States:2003-2021.
Shleifer, A. a. (1986). Large shareholders and corporate control. Journal of Political Economy, Vol. 94, 461-488.
Shleifer, A. a. (1997). A survey of corporate governance. Journal of Finance, Vol. 52, 737-783.
Sridharan, U. C. (2002). Financial statement transparency and auditor responsibility: Enron and Andersen. International Journal of Auditing, Vol. 6, 277-286.
Weisbach, M. (1988). Outside directors and CEO turnover. Journal of Financial Economics Vol. 20, 431-460.
Wu, X. W. (2011). The Quality of financial reporting in China: An examination from and accounting restatement perspective. China Journal of Accounting Research 4, 167-196.
Yeo, H. T. (2002). Corporate ownership structure and the informativeness of earnings. Journal of Business Finance&Accounting, Vol. 29, 833-863.
ภาษาไทย
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2564). ข้อมูลบริษัทจดทะเบียน, .สืบค้นเมื่อ 30 เมษายน 2564 จาก http://ww.set.or.th/set
สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมราชูปถัมภ์. (2560). เรื่อง มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 8 เรื่อง นโยบายการบัญชี การเปลี่ยนแปลงประมาณการทางบัญชีและข้อผิดพลาด. สภาวิชาชีพบัญชี ในพระบรมราชูปถัมภ์.สืบค้นเมื่อ 30 เมษายน 2564 จาก https://www.tfac.or.th
สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมราชูปถัมภ์. (2561). เรื่อง มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 (ปรับปรุง 2561) เรื่อง การนําเสนองบการเงิน.สืบค้นเมื่อ 30 เมษายน 2564 จาก https://www.tfac.or.th
สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมราชูปถัมภ์. (2563). มาตรฐานรายงานการเงินประเทศไทย. https://www.tfac.or.th/Article/Detail/119612.สืบค้นเมื่อ 30 เมษายน 2564
สุฏิกา รักประสูติ. (2560). สาเหตุและลักษณะข้อมูลในการปรับงบการเงินย้อนหลังของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (กลุ่มทรัพยากร กลุ่มเทคโนโลยี และกลุ่มธุรกิจการเงิน. สุทธิปริทัศน์ ปีที่ 31 ฉบับที่ 99, 221-232.
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์. คู่มือกรรมการบริษัทจดทะเบียน เล่มที่ 1: บทบาทหน้าที่และความรับผิดชอบของกรรมการ และคณะกรรมการ.สืบค้นเมื่อ 30 เมษายน 2564 จาก http://ww.set.or.th/set
ภาษาอังกฤษ
Abbott, J. P. (2004). Audit committee characteristics and restatements. Auditing, Vol. 23,
69-87.
Abdullah, S. (2002). Board of directors’ independence among Malaysian listed companies in an emerging economy. Utara Management Review, Vol. 3, 27-46.
Abdullah, S. (2004). Board composition, CEO duality and performance among Malaysian listed companies. Corporate Governance, Vol. 4, 47-61.
Admati, A. P. (1994). Large shareholder activism, risk sharing, and financial market equilibrium. Journal of Political Economy, Vol. 102, 1097-1130.
Agoglia, C. D. (2011). Principles-based versus rules-based accounting standards: the inluence of standard precision and audit committee strength oninancial reporting decisions. The Accounting Review, Vol. 86 No. 3, 747-767.
Agrawal, A. a. (2005). Corporate governance and accounting scandals. Journal of Law & Economics, Vol. 48, 371-406.
Altman, E. (1968). Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. Journal of Finance, Vol. 23, 589-609.
Baber, W. K. (2005). Strong boards, management entrenchment and accounting restatement. working paper, George Washington University, Washington, DC, available at: http://zsbapp.baruch.cuny.edu/download/Accountancy/BKLJuly20.pdf.
Badertscher, B. &. (2011). Accounting restatements and the timeliness of disclosures. Accounting Horizons, 25(4), 609–629.
Bai, C. L. (2004). Corporate governance and market valuation in China. Journal of Comparative Economics, 32 (4), 599-612.
Balasubramanian, N. B. (2010). The relation between firm-level corporate governance and market value: A case study of India. Emerging Markets Review 11 (4), 319-400.
Baliga, B. M. (1996). CEO duality and firm performance: What’s the fuss. Strategic Management Journal, 17, 41-53.
Beasley, M. (1996). An empirical analysis of the relation between the board of director composition and financial statement fraud. The Accounting Review, Vol. 71, 443-465.
Bedard, J. C. (2004). The effect of audit committee expertise, independence, and activity earnings management. Journal of Practice & Theory, 13-35.
Beikpe, K. a. (2002). THE RELATIONSHIP BETWEEN BOARD SIZE, BOARD COMPOSITION, CEO. University of Stellenbosch Business School (USB).
Chtourou, S. B. (2001). Corporate governance and earnings management. working paper, Universite Laval, Quebec.
Collins, D. P. (2012). Rules-based and principles-based accounting. AccountingHorizons, Vol. 26 No. 4, 681-705.
Dechow, P. G. (2011). Predicting Material Accounting Misstatements. Contemporary accounting research, 17-82.
Dechow, P. S. (1996). Causes and consequences of earnings manipulation: an analysis of firms subject to enforcement actions by the SEC. Contemporary Accounting Research, Vol. 13, 1-36.
DeFond, M. a. (1991). Incidence and circumstances of accounting errors. The Accounting Review, Vol. 66, 643-655.
Efendi, J. S. (2004). Why do corporate managers misstate financial statements? The role of option compensation, corporate governance and other factors. working paper, Texas A&M University, College Station, TX, May 17.
Fallahpour, S. (2004). Behavioral finance. Journal A different approach in financial arena. Tehran University Financial Researches Quarterly, 77-106.
Fama, E. a. (1983). Separation of ownership and control. Journal of Law & Economics, Vol. 26, 301-326.
GAO. (2006). Financial Restatement Database. Report 06-1053R, Government Printing Office,.
Gentry et al. (1999). Cash conversion cycle and firm's performance of Japanese firms. Asian Review of Accounting 19(September), 147-156.
Group, H. C. (2003). An Analysis of Restatement Matters: Rules, Errors, Ethics, for the Five Years Ended December 31. Huron Consulting Group LLC, Chicago, IL,available at: www.huronconsultinggroup.com/about.aspx .
Hermalin, B. a. (1991). The determinants of board composition. Journal of Economics, Vol. 19, 589-606.
Huddart, S. (1993). The effects of a large shareholder on corporate value. Management Science, Vol. 39, 1407-1421.
Jensen, M. a. (1976). Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, Vol. 3, 305-360
John, K. &. (1998). Corporate governance and board effectiveness. Journal of Banking & Finance, 22, 371-403.
Kinney, W. P. (1989). Auditor independence, non-audit services, and restatements: Was the US government right? Journal of Accounting Research, Vol. 42, pp. 561-88.
Klein, A. (2002). Audit committee, board of director characteristics and earnings management. Journal of Accounting and Economics, Vol. 33, 375-400.
Kosnik, R. (1987). Greenmail: a study of board performance in corporate governance. Administrative Science Quarterly, Vol. 32, 163.
La Porta, R. L.-d.-S. (1999). Corporate ownership around the world. Journal of Finance, Vol. 54, 471-518.
Maug, E. (1998). Large shareholders as a monitor: is there a trade-off between liquidity and control? Journal of Finance, Vol. 53, 65-98.
Myers, J. M. (2004). Mandatory auditor rotation: evidence from restatements. working paper, University of Southern California, Los Angeles, CA, available at: http://ssrn.com/abstract¼443980.
Noe, T. (2002). Institutional activism and financial market structure. Review of Financial Studies, Vol. 15, 289-319.
Palmrose, Z. a. (2000). Restated financial statements and auditor litigation. working paper, University of Southern California, Los Angeles, CA, available at: http://ssrn.com/abstract¼248455 .
Peasnell, K. P. (2005). Board monitoring and earnings management do outside directors influence abnormal accruals? Journal ofBusiness Finance&Accounting, Vol. 32, 1311.
Persons, O. (2005). The relation between the new corporate governance rules and the likelihood of financial statement fraud. Review of Accounting and Finance, Vol. 4, 125-148.
Richardson, S. T. (2002). Predicting earnings management: the case of earnings restatement. working paper, University of Pennsylvania, Pennsylvania, available at: http//ssrn.com.abstract¼338681 (accessed October 15, 2007).
Scholz, S. (2014). Financial Restatement Trends in the United States:2003-2021.
Shleifer, A. a. (1986). Large shareholders and corporate control. Journal of Political Economy, Vol. 94, 461-488.
Shleifer, A. a. (1997). A survey of corporate governance. Journal of Finance, Vol. 52, 737-783.
Sridharan, U. C. (2002). Financial statement transparency and auditor responsibility: Enron and Andersen. International Journal of Auditing, Vol. 6, 277-286.
Weisbach, M. (1988). Outside directors and CEO turnover. Journal of Financial Economics Vol. 20, 431-460.
Wu, X. W. (2011). The Quality of financial reporting in China: An examination from and accounting restatement perspective. China Journal of Accounting Research 4, 167-196.
Yeo, H. T. (2002). Corporate ownership structure and the informativeness of earnings. Journal of Business Finance&Accounting, Vol. 29, 833-863.