ความยั่งยืนของกำไร การหลีกเลี่ยงผลขาดทุนและกำไรที่ลดลง และรายการคงค้างที่ขึ้นอยู่กับดุลพินิจ: หลักฐานจากบริษัทจดทะเบียนในประเทศไทย
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ของความยั่งยืนของกำไรกับการจัดการกำไรเพื่อหลีกเลี่ยงผลขาดทุน หลีกเลี่ยงกำไรที่ลดลง และรายการคงค้างที่ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจ โดยใช้ข้อมูลจากบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในช่วงปี พ.ศ. 2561 - 2564 และได้แบ่งช่วงเวลาในการวิเคราะห์ออกเป็น 2 ช่วง คือ ช่วงก่อนวิกฤตโควิด-19 (พ.ศ. 2561 - 2562) และช่วงวิกฤตโควิด-19 (พ.ศ. 2563 - 2564) ซึ่งมีจำนวนตัวอย่างที่ใช้ในงานวิจัยทั้งสิ้นจำนวน 1,809 ตัวอย่าง งานวิจัยนี้ใช้เทคนิคการวิเคราะห์ถดถอยโลจิสติกส์ (Logistics Regression) และการวิเคราะห์ถดถอยพหุคูณ (Multiple Regression) เพื่อทดสอบสมมติฐานการวิจัย
ผลการวิจัยพบว่ากิจการที่มีความยั่งยืนของกำไรมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับการจัดการกำไรเพื่อหลีกเลี่ยงผลขาดทุน และหลีกเลี่ยงกำไรที่ลดลง เมื่อแยกวิเคราะห์ข้อมูลช่วงก่อนวิกฤตโควิด-19 (พ.ศ. 2561 - 2562) และช่วงวิกฤตโควิด-19 (พ.ศ. 2563 - 2564) พบว่ากิจการที่มีความยั่งยืนของกำไรมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับการจัดการกำไร เพื่อหลีกเลี่ยงผลขาดทุนและหลีกเลี่ยงกำไรที่ลดลงทั้ง 2 ช่วงเวลา นอกจากนี้ ผลการวิจัยยังพบว่ากิจการที่มีความยั่งยืนของกำไรมีความสัมพันธ์เชิงลบกับรายการคงค้างที่ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจในช่วง COVID-19
Article Details
เนื้อหาและข้อมูลในบทความที่ลงตีพิมพ์ในวารสารสภาวิชาชีพบัญชี ถือเป็นข้อคิดเห็นและความรับผิดชอบของผู้เขียนบทความโดยตรงซึ่งกองบรรณาธิการวารสารไม่จำเป็นต้องเห็นด้วยหรือร่วมรับผิดชอบใด ๆ
บทความ ข้อมูล เนื้อหา รูปภาพ ฯลฯ ที่ได้รับการตีพิมพ์ในวารสารสภาวิชาชีพบัญชี ถือเป็นลิขสิทธิ์ของวารสารสภาวิชาชีพบัญชี หากบุคคลหรือหน่วยงานใดต้องการนำข้อมูลทั้งหมดหรือบางส่วนไปเผยแพร่ต่อหรือเพื่อกระทำการใดๆ จะต้องได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากวารสารสภาวิชาชีพบัญชี ก่อนเท่านั้น
References
Albitar, K., Gerged, A. M., Kikhia, H., & Hussainey, K. (2021). Auditing in times of social distancing: The effect of COVID-19 on auditing quality. International Journal of Accounting & Information Management, 29(1), 169-178.
Ali, H., Amin, H. M., Mostafa, D., & Mohamed, E. K. (2022). Earnings management and investor protection during the COVID-19 pandemic: evidence from G-12 countries. Managerial Auditing Journal, 37(7), 775-797.
Amir, E., Einhorn, E., & Kama, I. (2013). Extracting sustainable earnings from profit margins. European Accounting Review, 22(4), 685-718.
Black, K. (2019). Business statistics: for contemporary decision making. 10th ed. John Wiley & Sons.
Bose, S., Shams, S., Ali, M. J., & Mihret, D. (2022). COVID‐19 impact, sustainability performance and firm value: international evidence. Accounting & Finance, 62(1), 597-643.
Burgstahler, D., & Dichev, I. (1997). Earnings management to avoid earnings decreases and losses. Journal of accounting and economics, 24(1), 99-126.
Chancharat, S., & Meeprom, S. (2021). The effect of the COVID-19 outbreak on hospitality and tourism stock returns in Thailand. Anatolia, 1-12.
Damrongsukniwat, P., & Issarawornrawanich, P. (2013). association between firm size and earnings management of property development sector in the Stock Exchange of Thailand. Journal of Accounting Profession, 9(26), 61-73
Dechow, P. M., & Skinner, D. J. (2000). Earnings management: Reconciling the views of accounting academics, practitioners, and regulators. Accounting horizons, 14(2), 235-250.
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. Accounting review, 70(2), 193-225.
Dechow, P., Ge, W., & Schrand, C. (2010). Understanding earnings quality: A review of the proxies, their determinants and their consequences. Journal of accounting and economics, 50(2-3), 344-401.
Ebaid, I. E. S. (2012). Earnings management to meet or beat earnings thresholds: Evidence from the emerging capital market of Egypt. African Journal of Economic and Management Studies, 3(2), 240-257.
Givoly, D., Hayn, C. K., & Katz, S. P. (2010). Does public ownership of equity improve earnings quality?. The accounting review, 85(1), 195-225.
Gunny, K. A. (2010). The relation between earnings management using real activities manipulation and future performance: Evidence from meeting earnings benchmarks. Contemporary accounting research, 27(3), 855-888.
Haque, A., Fatima, H., Abid, A., & Qamar, M. A. J. (2019). Impact of firm-level uncertainty on earnings management and role of accounting conservatism. Quantitative Finance Economics, 3(4), 772-794.
Jiraporn, P., Miller, G. A., Yoon, S. S., & Kim, Y. S. (2008). Is earnings management opportunistic or beneficial? An agency theory perspective. International Review of Financial Analysis, 17(3), 622-634.
Jones, J. J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of accounting research, 29(2), 193-228.
Kahloul, I., Grira, J., & Hlel, K. (2022). The trilogy of economic policy uncertainty, earnings management and firm performance: empirical evidence from France. Journal of Economics and Finance, 1-23.
Khanchel, I., & Lassoued, N. (2022). Is it hard to be different during the COVID-19 crisis? Investigating the relationship between corporate social responsibility and earnings management. International Journal of Ethics and Systems, (ahead-of-print).
Kim, J. B., & Yi, C. H. (2006). Ownership structure, business group affiliation, listing status, and earnings management: Evidence from Korea. Contemporary accounting research, 23(2), 427-464.
Koonce, L., & Lipe, M. G. (2010). Earnings trend and performance relative to benchmarks: How consistency influences their joint use. Journal of Accounting Research, 48(4), 859-884.
Kothari, S. P. A, Leone, A. J., & Wasley, C. E. (2005). Performance-matched discretionary accruals. Journal of Accounting & Economics, 39(1), 163-197.
Lara, J. M. G., Osma, B. G., & Penalva, F. (2020). Conditional conservatism and the limits to earnings management. Journal of Accounting and Public Policy, 39(4), 106738.
Lassoued, N., & Khanchel, I. (2021). Impact of COVID-19 pandemic on earnings management: An evidence from financial reporting in European firms. Global Business Review, 1-25.
Lee, C. W. J., Li, L. Y., & Yue, H. (2006). Performance, growth and earnings management. Review of Accounting Studies, 11(2), 305-334.
Manuel, T., & Herron, T. L. (2020). An ethical perspective of business CSR and the COVID-19 pandemic. Society and Business Review, 15(3), 235-253.
McNichols, M. (2002). Discussion of the quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The Accounting Review, 77, 61–69.
Myers, J. N., Myers, L. A., & Skinner, D. J. (2007). Earnings momentum and earnings management. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 22(2), 249-284.
Nguyen, L. T. (2022). The relationship between corporate sustainability performance and earnings management: evidence from emerging East Asian economies. Journal of Financial Reporting and Accounting. Vol. ahead-of-print No. ahead-of-print.
Schilit, H. & Perler, J. (2010). Financial Shenanigans: How to Detect Accounting Gimmicks & Fraud in Financial Reports. 3rd edn (New York: McGraw Hill)
Shen, H., Fu, M., Pan, H., Yu, Z., & Chen, Y. (2020). The impact of the COVID-19 pandemic on firm performance. Emerging Markets Finance and Trade, 56(10), 2213-2230.
Shrestha, N. (2020). Detecting Multicollinearity in Regression Analysis. American Journal of Applied Mathematics and Statistics, 8, 39–42.
Sial, M. S., Chunmei, Z., Khan, T., & Nguyen, V. K. (2018). Corporate social responsibility, firm performance and the moderating effect of earnings management in Chinese firms. Asia-Pacific Journal of Business Administration. 10(2/3), 184-199.
Tang, H. W., & Chang, C. C. (2015). Does corporate governance affect the relationship between earnings management and firm performance? An endogenous switching regression model. Review of Quantitative Finance and Accounting, 45(1), 33-58.
Watts, R. & Zimmerman, J. (1986). Positive Accounting Theory, Prentice-Hall, Englewood Cliffs, NJ.
Waweru, N. M., Prot Ntui, P., & Mangena, M. (2011). Determinants of different accounting methods choice in Tanzania: A positive accounting theory approach. Journal of Accounting in Emerging Economies, 1(2), 144-159.
Xu, J., & Jin, Z. (2022). Exploring the Impact of the COVID-19 Pandemic on Firms’ Financial Performance and Cash Holding: New Evidence from China’s Agri-food Sector. Agronomy, 12(8), 1951.
Yan, H., Liu, Z., Wang, H., Zhang, X., & Zheng, X. (2022). How does the COVID-19 affect earnings management: Empirical evidence from China. Research in International Business and Finance, 63, 101772.
Yang, Y. J., Kweh, Q. L., & Lin, R. C. (2014). Earnings quality of Taiwanese group firms. Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, 21(2), 134-156.
Zhou, P., & Ruland, W. (2006). Dividend payout and future earnings growth. Financial Analysts Journal, 62(3), 58-69.