การกำกับดูแลกิจการที่ดี คุณลักษณะของบริษัท และการหลีกเลี่ยงภาษี : หลักฐานจากประเทศไทย
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ของการกำกับดูแลกิจการที่ดี และลักษณะของกิจการ กับการหลีกเลี่ยงภาษี กลุ่มตัวอย่างเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ โดยเก็บข้อมูลระหว่างปี พ.ศ. 2558-2562 จำนวนทั้งสิ้น 1,651 ตัวอย่าง วิเคราะห์ข้อมูลเพื่อทดสอบสมมติฐานด้วยวิธีถดถอยเชิงพหุพบว่า การกำกับดูแลกิจการที่ดีที่วัดค่าด้วยคะแนน CGR ไม่มีความสัมพันธ์กับการหลีกเลี่ยงภาษี คุณลักษณะของกิจการซึ่งประกอบด้วย ขนาด และผลการดำเนินงาน มีความสัมพันธ์เชิงบวกกับการหลีกเลี่ยงภาษี ทั้งการวัดค่าการหลีกเลี่ยงภาษีด้วยอัตราภาษีเงินได้ที่แท้จริงที่คำนวณจากภาษีทางบัญชีและภาษีเงินสด และพบว่าอายุของกิจการในตลาดหลักทรัพย์มีความสัมพันธ์เชิงบวกกับการหลีกเลี่ยงภาษี เมื่อวัดค่าการหลีกเลี่ยงด้วยอัตราภาษีเงินได้ที่แท้จริงที่คำนวณจากภาษีเงินสด นอกจากนี้ ผลการศึกษายังพบว่า ระดับการลงทุนในสินทรัพย์ดำเนินงานและการก่อหนี้ของกิจการมีความสัมพันธ์เชิงลบกับการหลีกเลี่ยงภาษี เมื่อวัดค่าการหลีกเลี่ยงภาษีด้วยอัตราภาษีเงินได้ที่แท้จริงที่คำนวณจากภาษีทางบัญชี ผลการวิจัยช่วยเพิ่มองค์ความรู้ในส่วนของการกำกับดูแลกิจการที่ดีและการหลีกเลี่ยงภาษี รวมทั้งเป็นประโยชน์กับผู้มีส่วนได้เสียและหน่วยงานกำกับดูแลในการนำผลการวิจัยไปพิจารณาพฤติกรรมทางภาษีของกิจการ
Article Details
เนื้อหาและข้อมูลในบทความที่ลงตีพิมพ์ในวารสารสภาวิชาชีพบัญชี ถือเป็นข้อคิดเห็นและความรับผิดชอบของผู้เขียนบทความโดยตรงซึ่งกองบรรณาธิการวารสารไม่จำเป็นต้องเห็นด้วยหรือร่วมรับผิดชอบใด ๆ
บทความ ข้อมูล เนื้อหา รูปภาพ ฯลฯ ที่ได้รับการตีพิมพ์ในวารสารสภาวิชาชีพบัญชี ถือเป็นลิขสิทธิ์ของวารสารสภาวิชาชีพบัญชี หากบุคคลหรือหน่วยงานใดต้องการนำข้อมูลทั้งหมดหรือบางส่วนไปเผยแพร่ต่อหรือเพื่อกระทำการใดๆ จะต้องได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากวารสารสภาวิชาชีพบัญชี ก่อนเท่านั้น
References
Arunruangsirilert, T., Srihirunpunlop, C., & Boonyawat, K. (2022) The relationship between board of director’s characteristics and corporate tax planning of listed companies in the Stock Exchange of Thailand. Executive Journal, 42(1), 44-58.
Beasley, M. S. (1996). An empirical analysis of the relation between the board of director composition and financial statement fraud. Accounting Review, 71(4), 443-465.
Carroll, A. B. (1979). A three-dimensional conceptual model of corporate performance. Academy of Management Review, 4(4), 497-505. https://doi.org/10.2307/257850
Chen, S., Chen, X., Cheng, Q., & Shevlin, T. (2010). Are family firms more tax aggressive than non-family firms? Journal of Financial Economics, 95(1), 41-61. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2009.02.003
Cross, R. B., & Shaw, G. K. (1981). The evasion-avoidance choice: A suggested approach. National Tax Journal, 34(4), 489-491.
Davidson, S., & Heaney, R. (2012). Effective tax rates and the political cost hypothesis: a re-evaluation of Australian evidence. In Australian Tax Forum, 27,(1), 79-105.
Derashid, C., & Zhang, H. (2003). Effective tax rates and the “industrial policy” hypothesis: evidence from Malaysia. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 12(1), 45-62. https://doi.org/10.1016/S1061-9518(03)00003-X
Desai, M. A., & Dharmapala, D. (2009). Corporate tax avoidance and firm value. The Review of Economics and Statistics, 91(3), 537-546.
Fernández-Rodríguez, E., & Martínez-Arias, A. (2014). Determinants of the effective tax rate in the BRIC countries. Emerging Markets Finance and Trade, 50(sup3), 214-228.
Graham, J. & Tucker, A. (2006). Tax shelters and corporate debt policy. Journal of Financial Economics, 81(3), 563-594. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2005.09.002
Gupta, S., & Newberry, K. (1997). Determinants of the variability in corporate effective tax rates: Evidence from longitudinal data. Journal of Accounting and Public Policy, 16(1), 1-34. https://doi.org/10.1016/S0278-4254(96)00055-5
Hanlon, M., & Heitzman, S. (2010). A review of tax research. Journal of Accounting and Economics, 50(2), 127-178. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.002
Hoopes, J. L., Mescall, D., & Pittman, J. A. (2012). Do IRS audits deter corporate tax avoidance?. Accounting Review, 87(5), 1603-1639.
Huseynov, F., & Klamm, B. K. (2012). Tax avoidance, tax management and corporate social responsibility. Journal of Corporate Finance, 18(4), 804-827. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2012.06.005
Jacob, M., Rohlfing-Bastian, A., & Sandner, K. (2021). Why do not all firms engage in tax avoidance? Review of Managerial Science, 15(2), 459-495. https://doi.org/10.1007/s11846-019-00346-3
Kerr, J. N., Price, R., & Román, F. J. (2016). The effect of corporate governance on tax avoidance. In Annual Conference on Taxation and Minutes of the Annual Meeting of the National Tax Association (Vol. 109, pp. 1-50). National Tax Association.
Kiesewetter, D., & Manthey, J. (2017). Tax avoidance, value creation and CSR–a European perspective. Corporate Governance, 17(5), 803-821. https://doi.org/10.1108/CG-08-2016-0166
Kim, K. A., & Limpaphayom, P. (1998). Taxes and firm size in Pacific-Basin emerging economies. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 7(1), 47-68. https://doi.org/10.1016/S1061-9518(98)90005-2
Kirchler, E., Maciejovsky, B., & Schneider, F. (2003). Everyday representations of tax avoidance, tax evasion, and tax flight: Do legal differences matter? Journal of Economic Psychology, 24(4), 535-553. https://doi.org/10.1016/S0167-4870(02)00164-2
Klaewtanong, A., Peatrat, N., & Sutjasen, A. (2022). Good corporate governance and tax avoidance of listed companies in the Market for Alternative Investment (MAI) of Thailand. University of the Thai Chamber of Commerce Journal Humanities and Social Sciences, 42(1), 51-69.
Kovermann, J. H. (2018). Tax avoidance, tax risk and the cost of debt in a bank-dominated economy. Managerial Auditing Journal, 33(8/9), 683-699. https://doi.org/10.1108/MAJ12-2017-1734
Lanis, R., & Richardson, G. (2011). The effect of board of director composition on corporate tax aggressiveness. Journal of Accounting and Public Policy, 30(1), 50-70. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2010.09.003
Lanis, R., & Richardson, G. (2015). Is corporate social responsibility performance associated with tax avoidance? Journal of Business Ethics, 127(2), 439-457. https://doi.org/10.1007/s10551-014-2052-8
Loderer, C., F., & Waelchli, U. (2010). Firm age and performance. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1342248
Loney, S., (2015). Corporate Leverage and Taxes around the World. https://doi.org/10.26076/7d39-813a
Mahawong & Pajongwong (2019) The relationship between firm performance and corporate tax avoidance of listed companies in the Stock Exchange of Thailand in SET 100 Index. Kasetsart Applied Business Journal, 13(18), 15-40.
McGee, R. W. (2006). The ethics of tax evasion: A survey of international business academics. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.803964
Meeampol, S., Rodpetch, V., Srinammuang, P., & Wongsorntham, A. (2013). The relationship between corporate governance and earnings quality: A case study of listed companies in the Stock Exchange of Thailand (SET). In Management, Knowledge and Learning International Conference, 1345-1353.
Minnick, K., & Noga, T. (2010). Do corporate governance characteristics influence tax
management? Journal of Corporate Finance, 16(5), 703–718. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2010.08.005
Noor, R. M., Matsuki, N. A., & Bardai, B. (2008). Corporate effective tax rates: A study on Malaysian public listed companies. Management & Accounting Review, 7(1), 1-20.
Organisation for Economic Co-operation and Development. (n.d.) Tax avoidance. in Glossary of Tax Terms. https://www.oecd.org/ctp/glossaryoftaxterms.htm
Phetruen, W. & Dokmaithong, S. (2019). The relationship between corporate governance and earnings management: Evidence from Thai listed companies. Journal of Business, Economics and Communications. 14(3).133-145.
Pratama, A. (2017). Company characteristics, corporate governance and aggressive tax avoidance practice: A study of Indonesian companies. Review of Integrative Business and Economics Research, 6(4), 70.
Rego, S. O. (2003). Tax-avoidance activities of US multinational corporations. Contemporary Accounting Research, 20(4), 805-833. https://doi.org/10.1506/VANN-B7UB-GMFA-9E6W
Richardson, G., & Lanis, R. (2007). Determinants of the variability in corporate effective tax rates and tax reform: Evidence from Australia. Journal of Accounting and Public Policy, 26(6), 689-704. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2007.10.003
Saka, C., Oshika, T., & Jimichi, M. (2017). Does Tax Avoidance Diminish Sustainability? http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3061565
Shahzad, F., Lu, J., & Fareed, Z. (2019). Does firm life cycle impact corporate risk taking and performance? Journal of Multinational Financial Management, 51, 23-44. https://doi.org/10.1016/j.mulfin.2019.05.001
Thanjunpong, S., & Bangmek, R. (2017). The influence of board of directors, audit committee and ownership structure impact on tax planning: An empirical evidence of Thailand. Journal of Accounting Profession, 13(37), 29-44.
Verschoor, C. C. (2017). Whistleblower awards increase: Whistleblower reporting of illegal acts is key to effective law enforcement. Strategic Finance, 98(10), 23-25.
Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1978). Towards a positive theory of the determination of accounting standards. Accounting Review, 53(1) 112-134.
Zeng, T. (2019). Country-level governance, accounting standards, and tax avoidance: a cross-country study. Asian Review of Accounting. 27(3), 401-424. https://doi.org/10.1108/ARA09-2018-0179
Zhang, C., Cheong, K. C., & Rasiah, R. (2016). Corporate tax avoidance and performance: Evidence from China’s listed companies. Institutions and Economies, 8(3) 61-83.