ปัจจัยที่มีผลต่อการเคลื่อนไหวระยะสั้นของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทต่อเงินเยน

บทคัดย่อ

การศึกษาเรื่อง ปัจจัยที่มีผลต่อการเคลื่อนไหวระยะสั้นของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทต่อเงินเยน มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวระยะสั้นของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทต่อเงิน เยน ปัจจัยที่ใช้ในศึกษาประกอบด้วย เงินทุนสำรองระหว่างประเทศของไทย อัตราแลกเปลี่ยนของค่าเงินเยนใน ตลาดโลก อัตราดอกเบี้ย LIBOR ในสกุลเงินสหรัฐอเมริกา และการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยเปรียบเทียบ ซึ่ง เป็นข้อมูลรายเดือนตั้งแต่เดือนมกราคม 2545 ถึงเดือนธันวาคม 2555 โดยใช้การวิเคราะห์สมการถดถอยเชิง พหุคูณ ซึ่งผลการศึกษาพบว่า มีเพียง 3 ปัจจัยมีความสัมพันธ์กับอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทต่อเงินเยนอย่างมี นัยสำคัญทางสถิติ ณ ระดับความเชื่อมั่น 99% ได้แก่ ระดับเงินทุนสำรองระหว่างประเทศ อัตราแลกเปลี่ยนของ ค่าเงินเยนในตลาดโลก และอัตราดอกเบี้ย LIBOR ในสกุลเงินสหรัฐอเมริกา

Determinants affecting a fluctuation of Thai-Yen exchange rate

The objective of this study entitled Determinants affecting a fluctuation of Thai-Yen exchange rate is to study the factors that affect the short-term movement of the Thai Baht exchange rate against the Japanese Yen. The considered factors are international reserves, the past trends of the Japanese Yen, the LIBOR interest rate, and changes in Japanese Yen value in the world money market. All factors are monthly data from January 2002 to December 2012. The results from multiple regression analysis show that the movement of the Thai Baht is affected by three factors, which are international reserves, the past trend of the Japanese Yen, and the LIBOR interest rest, with high confidence interval statistics testing at 99% level.

DOI: http://dx.doi.org/10.14456/becj.2015.5