ความระมัดระวังทางบัญชีและการจัดการกำไรของบริษัทจดทะเบียนในประเทศไทยภายใต้สถานการณ์การระบาดของโรคติดเชื้อไวรัสโคโรนา 2019 (COVID-19)
คำสำคัญ:
การระบาดของโรคติดเชื้อไวรัสโคโรนา 2019 (COVID-19), ความระมัดระวังทางบัญชี, การจัดการกำไรบทคัดย่อ
งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาผลกระทบจากสถานการณ์การระบาดของโรคติดเชื้อไวรัสโคโรนา 2019 (COVID-19) ต่อความระมัดระวังทางบัญชีของบริษัทจดทะเบียนในประเทศไทย โดยเก็บรวบรวมข้อมูลจากงบการเงินประจำปี ในช่วงปี พ.ศ. 2561 - 2564 ซึ่งมีข้อมูลที่ใช้ในงานวิจัยทั้งหมดเท่ากับ 1,989 ตัวอย่าง และแยกกลุ่มตัวอย่างเพื่อทดสอบเพิ่มเติมในกลุ่มที่เลือกใช้กลยุทธ์เพิ่มหรือลดกำไร และกลุ่มตัวอย่างที่มีระดับการจัดการกำไรสูงหรือต่ำ โดยวัดความระมัดระวังทางบัญชี จากการพิจารณาตัวแบบการรับรู้ผลขาดทุนอย่างทันเวลาจากโมเดลของ Ball และ Shivakumar และทดสอบสมมติฐานการวิจัย ด้วยการวิเคราะห์การถดถอยเชิงพหุคูณ โดยแบ่งข้อมูลออกเป็น 2 ช่วงเวลา คือ ช่วงเวลาก่อนการระบาดของโรคติดเชื้อไวรัสโคโรนา 2019 (COVID-19) ตั้งแต่ พ.ศ. 2561-2562 และช่วงเวลาการระบาดของโรคติดเชื้อไวรัสโคโรนา 2019 (COVID-19) ตั้งแต่ พ.ศ. 2563-2564 ผลการวิจัยพบว่าช่วงเวลาก่อนการระบาดของโรคติดเชื้อไวรัสโคโรนา 2019 (COVID-19) บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยไม่ได้มีความระมัดระวังทางบัญชี และช่วงเวลาการระบาดของโรคติดเชื้อไวรัสโคโรนา 2019 (COVID-19) จึงส่งผลให้ความระมัดระวังทางบัญชีลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อพิจารณาแยกกลุ่มการเลือกใช้กลยุทธ์กำไรและระดับการจัดการกำไร พบว่าในกลุ่มบริษัทที่เลือกกลยุทธ์เพิ่มกำไร และมีระดับการจัดการกำไรสูงผู้บริหารจะไม่นำการรับรู้ผลขาดทุนอย่างทันเวลามาใช้ เนื่องจากการรับรู้ผลขาดทุนอย่างทันเวลา จะส่งผลให้ผลการดำเนินงานต่ำกว่าผลการดำเนินงานในระดับปกติ ดังนั้น ผู้บริหารจึงยังไม่เลือกรับรู้ผลขาดทุนอย่างทันเวลาในช่วงเวลาดังกล่าว ผลการวิจัยนี้หน่วยงานกำกับดูแลสามารถนำไปใช้เป็นข้อมูลสนับสนุนการปรับปรุงกฎเกณฑ์การกำกับดูแล และแนวทางการจัดทำงบการเงินในช่วงที่มีเหตุการณ์ไม่แน่นอนเกิดขึ้นในอนาคต
เอกสารอ้างอิง
Aflatooni, A., & Mokarami, M. (2013). Real Earnings Management and Timely Loss Recognition. Research Journal of Recent Sciences, 2(12), 28-37.
Aljawaheri, B. A. W., Ojah, H. K., Machi, A. H., & Almagtome, A. H. (2021). COVID-19 Lockdown, Earnings Manipulation and Stock Market Sensitivity: An Empirical Study in Iraq. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(5), 707-715.
Apaitan, T., Luangaram, P., & Manopimoke, P. (2022). Uncertainty in an Emerging Market Economy: Evidence from Thailand. Empirical Economics, 62(3), 933-989.
Balakrishnan, K., Watts, R., & Zuo, L. (2016). The Effect of Accounting Conservatism on Corporate Investment During the Global Financial Crisis. Journal of Business Finance & Accounting, 43(5-6), 513-542.
Ball, R., & Shivakumar, L. (2005). Earnings Quality in UK Private Firms: Comparative Loss Recognition Timeliness. Journal of Accounting and Economics, 39(1), 83-128.
Basu, S. (1997). The Conservatism Principle and the Asymmetric Timeliness of Earnings. Journal of accounting and economics, 24(1), 3-37.
Beaver, W. H., & Ryan, S. G. (2005). Conditional and Unconditional Conservatism: Concepts and Modeling. Review of accounting studies, 10(2), 269-309.
Boonlert-U-Thai, K., Srijunpetch, S., & Phakdee, A. (2021). The Effect of Financial Distress on Timely Loss Recognition: Evidence from Listed Companies on the Stock Exchange of Thailand. Journal of Business Administration, 44(171). 1-21. [in Thai]
Bungkilo, D., & Tulardilok, T. (2021). Determinants of Adoption of Accounting Temporary Relief Measures of Thai Listed Companies affected by the COVID-19 Pandemic. Journal of Accounting Profession, 17(56), 5-28. [in Thai]
Cimini, R. (2015). How has the Financial Crisis Affected Earnings Management? A European study. Applied Economics, 47(3), 302-317.
Cui, L., Kent, P., Kim, S., & Li, S. (2021). Accounting Conservatism and Firm Performance during the COVID-19 Pandemic. Accounting & Finance, 61(4), 5543-5579.
Dechow, P.M., Ge, W., & Schrand, C. (2010). Understanding Earnings Quality: A Review of the Proxies, Their Determinants and their Consequences. Journal of accounting and economics, 50(2-3), 344-401.
Dechow, P.M., Sloan, R.G., & Sweeney, A.P. (1995). Detecting Earnings Management. Accounting Review, 70(2), 193-225.
Diantimala, Y., Ridwan, R., Darwanis, D., & Arfan, M. (2022). The Impact of Conditional Conservatism on Bank Loan During Pandemic Covid 19 in the Asia Pacific Countries. In International Conference on Business and Technology, 486, 297-309.
Dietrich, J. R., Muller, K. A., & Riedl, E. J. (2007). Asymmetric Timeliness Tests of Accounting Conservatism. Review of Accounting Studies, 12(1), 95-124.
Dua, P., & Gaur, U. (2010). Determination of Inflation in an Open Economy Phillips Curve Framework: the Case of Developed and Developing Asian Countries. Macroeconomics and Finance in Emerging Market Economies, 3(1), 33-51.
Funke, M., & Ho, T. K. (2021). The Implications of COVID-19 for Emerging Asia. Pacific Economic Review, 26(4), 437-438. doi: 10.1111/1468-0106.12377
Garcia Lara, J. M., García Osma, B., & Penalva, F. (2009). Accounting Conservatism and Corporate Governance. Review of accounting studies, 14(1), 161-201.
Givoly, D., Hayn, C. K., & Katz, S. P. (2010). Does Public Ownership of Equity Improve Earnings Quality?. The Accounting Review, 85(1), 195-225.
Haque, A., Fatima, H., Abid, A., & Qamar, M. A. J. (2019). Impact of Firm-level Uncertainty on Earnings Management and Role of Accounting Conservatism. Quantitative Finance and Economics, 3(4), 772-794.
Hofstede, G., Hofstede, G. J., & Minkov, M. (2010). Cultures and Organizations: Software of the Mind (Vol. 3). New York: Mcgraw-Hill.
Jackson, S., & Liu, X. (2010). The Allowance for Uncollectible Accounts, Conservatism, and Earnings Management. Journal of Accounting Research, 48(3), 565–601.
Jensen, M.C., & Meckling, W.H. (1976) Theory of the Firm: Managerial Behaviour, Agency Costs, and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3, 305-360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Jones, J. J. (1991). Earnings Management During Import Relief Investigations. Journal of Accounting Research, 29(2), 193–228.
Kazemi, S. (2022). Impact of COVID-19 Pandemic on Earnings Management: The European Union Empirical Evidence. [Master’s Thesis, Department of Accounting and Commercial Law Hanken School of Economics]. Vaasa. Retrieved from https://helda.helsinki.fi/dhanken/bitstream/handle/10227/509524/Kazemi_Sayed.pdf?sequence=1
Khan, M., & Watts, R. L. (2009). Estimation and Empirical Properties of a Firm-year Measure of Accounting Conservatism. Journal of accounting and Economics, 48(2-3), 132-150.
Kim, T., & Shawn, H. (2022). Conservative Financial Reporting and Resilience to the Financial Crisis. Sustainability, 14(14), 8535. https://doi.org/10.3390/su14148535
Kim, Y., Li, S., Pan, C., & Zuo, L. (2013). The Role of Accounting Conservatism in the Equity Market: Evidence from Seasoned Equity Offerings. The Accounting Review, 88(4), 1327-1356.
Kothari, S. P., Leone, A. J., & Wasley, C. E. (2005). Performance Matched Discretionary Accrual Measures. Journal of Accounting and Economics, 39(1), 163-197.
LaFond, R., & Watts, R. L. (2008). The Information Role of Conservatism. The accounting review, 83(2), 447-478.
Laksmana, I., & Yang, Y. W. (2014). Product Market Competition and Earnings Management: Evidence from Discretionary Accruals and Real Activity Manipulation. Advances in Accounting, 30(2), 263-275.
Lassoued, N., & Khanchel, I. (2021). Impact of COVID-19 Pandemic on Earnings Management: An evidence from Financial Reporting in European Firms. Global Business Review, 1-25. https://doi.org/10.1177/09721509211053491
Liu, G., & Sun, J. (2022). The Impact of COVID-19 Pandemic on Earnings Management and the Value Relevance of Earnings: US Evidence. Managerial Auditing Journal, 37(7), 850-868. https://doi.org/10.1108/MAJ-05-2021-3149
O’Callaghan, S., Ashton, J., & Hodgkinson, L. (2018). Earnings Management and Managerial Ownership in Private Firms. Journal of Applied Accounting Research, 19(4), 648-668. https://doi.org/10.1108/JAAR-11-2017-0124
Ozili, P. K. (2021). Accounting and Financial Reporting During a Pandemic. In E. Özen., S. Grima., & R.D. Gonzi. (Ed.) New Challenges for Future Sustainability and Wellbeing (pp. 87-93). Emerald Publishing Limited. https://doi.org/10.1108/978-1-80043-968-920211005
Persakis, A., & Iatridis, G. E. (2015). Earnings Quality Under Financial Crisis: A global empirical Investigation. Journal of Multinational Financial Management, 30, 1-35. https://doi.org/10.1016/j.mulfin.2014.12.002
Phakdee, A., & Srijunpetch, S. (2020). The Value Relevance of Accounting Information in Financial Industry: 15-Year Perspective. Journal of Business Administration the Association of Private Higher Education Institutions of Thailand, 9(1), 196-214. [in Thai]
Rahman, M. J., Ding, J., Hossain, M. M., & Khan, E. A. (2022). COVID-19 and Earnings Management: a Comparison Between Chinese Family and Non-family Enterprises. Journal of Family Business Management, (ahead-of-print). https://doi.org/10.1108/JFBM-01-2022-0011
Ratsamewongjan, A., Kitiwong, W., Bootvong, P., & Srijunpetch, S. (2021). Client and Auditor Conservatism in Timely Loss Recognition of Liabilities for Long-term Employee Benefits from Thailand’s New Labor Protection Act. Thammasat Review, 24(1), 247-279.doi: 10.14456/tureview.2021.11
Rodríguez-Pérez, G., & Van Hemmen, S. (2010). Debt, Diversification and Earnings Management. Journal of accounting and public policy, 29(2), 138-159.
Ruch, G. W., & Taylor, G. (2015). Accounting Conservatism: A Review of the Literature. Journal of Accounting Literature, 34(1), 17-38. https://doi.org/10.1016/j.acclit.2015.02.001
Rusmin, R., Scully, G., & Tower, G. (2013). Income Smoothing Behaviour by Asian transportation Firms. Managerial Auditing Journal, 28(1), 23-44. https://doi.org/10.1108/02686901311282489
Shrestha, N. (2020). Detecting Multicollinearity in Regression Analysis. American Journal of Applied Mathematics and Statistics, 8(2), 39–42. DOI:10.12691/ajams-8-2-1
Smith, M., Kestel, J. A., & Robinson, P. (2001). Economic Recession, Corporate Distress and Income Increasing Accounting Policy Choice. In Accounting Forum, 25(4), 334-352.
Sun, J. (2011). The Effect of Analyst Coverage on the informativeness of Income Smoothing. The International Journal of Accounting, 46(3), 333-349.
Šušak, T. (2020). The Effect of Regulatory Changes on Relationship Between Earnings Management and Financial Reporting Timeliness: The Case of COVID-19 Pandemic·. Zbornik Radova Ekonomski Fakultet u Rijeka, 38(2), 453-473.
Tangsomworapong, S. (2021, July 7). SET CEO SURVEY: CEO's Perspectives on the COVID-19 Crisis. SET Note. Retrieved from https://classic.set.or.th/dat/vdoArticle/attachFile/AttachFile_1625636948117.pdf [in Thai]
TFAC. (2020a, April 22). Accounting Practice Guidelines Regarding Temporary Relief Measures for Additional Accounting Options to Support the Impact of COVID-19. Retrieved from http://www.tfac.or.th/upload/9414/H2MmK2vkZm.PDF [in Thai]
TFAC. (2020b, October 6). Conceptual Framework for Financial Reporting. Retrieved From https://www.tfac.or.th/en/Article/Detail/119612
UOB. (2020, Quarter 2). COVID-19 Lockdown Global Economy. Quarterly Outlook and Asset Allocation Strategy. Retrieved form Online https://www.uobam.co.th/en/research/download/329
Vivattanachang, D., & Supattarakul, S. (2013). The Earnings Persistence and the Market Pricing of Earnings and their Cash Flow and Accrual Components of Thai Firms. Journal of Accounting Profession, 9(25), 63-79. [in Thai]
Warganegara, D. L., & Vionita, V. (2010). The effects of the Asian Financial Crisis on Accounting Conservatism in Indonesia. Asian Academic of Management Journal of Accounting and Finance, 6(1), 69-88.
Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1986). Positive accounting theory, Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall.
Waweru, N. M., Ntui, P. P., & Mangena, M. (2011). Determinants of Different Accounting Methods Choice in Tanzania: A Positive Accounting Theory Approach. Journal of accounting in emerging economies, 1(2), 144-159. https://doi.org/10.1108/20421161111138503
Wicaksono, R. M. T. A. D., & Rinaldi, R. P. (2021). Economic Determinants of Growth Acceleration During Covid-19 Pandemic: a Comparative Study Between Indonesia, Thailand and Vietnam. Journal of Developing Economies, 6(1), 12-46.
Yan, H., Liu, Z., Wang, H., Zhang, X., & Zheng, X. (2022). How does the COVID-19 Affect Earnings Management: Empirical Evidence from China. Research in International Business and Finance, 63, 101772. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2022.101772
Yang, Y. J., Kweh, Q. L., & Lin, R. C. (2014). Earnings Quality of Taiwanese Group Firms. Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, 21(2), 134-156. https://doi.org/10.1080/16081625.2013.871771
Younes, B. N., Saeed, M. B., & Amin, B. (2012). Earnings Management and Accounting Conservatism: The Case of Iran. African Journal of Business Management, 6(19), 6005-6013. DOI: 10.5897/AJBM11.2420
ดาวน์โหลด
เผยแพร่แล้ว
รูปแบบการอ้างอิง
ฉบับ
ประเภทบทความ
สัญญาอนุญาต
ลิขสิทธิ์ (c) 2022 วารสารวิชาการบริหารธุรกิจ สมาคมสถาบันอุดมศึกษาเอกชนแห่งประเทศไทย
อนุญาตภายใต้เงื่อนไข Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
บทความที่ลงตีพิมพ์ในวารสารวิชาการบริหารธุรกิจ สมาคมสถาบันอุดมศึกษาเอกชนแห่งประเทศไทยต้องเป็นบทความที่ไม่เคยได้รับการตีพิมพ์เผยแพร่ หรืออยู่ระหว่างการพิจารณาตีพิมพ์ในวารสารอื่นๆ การละเมิดลิขสิทธิ์เป็นความรับผิดชอบของผู้ส่งบทความโดยตรง
