Warning Signal of Creative Accounting of Listed Companies in the Stock Exchange of Thailand
Keywords:
Warning Signal, Creative Accounting, Earning ManagementAbstract
This study aimed to study the warning signal in creative accounting in terms of quantitative and qualitative analysis in the new listed companies in the Stock Exchange of Thailand. The researcher selected samples from 6 registered companies in 2015. This research used the working papers to collect the data from the annual report (From 56 - 1), the financial statements during the year 2014 - 2017. The framework of this study was developed from previous researches relating to the quantitative warning signals: Days Sales in Receivables Index (DSRI), Gross Profit Margin Index (GPMI), Asset Quality Index (AQI), Sales Growth Index (SGI), and Total Accruals Ratio. Additionally, there are 20 items of checklist for the qualitative warning signals. The analysis of the data showed that the most common quantitative warning signals are found in the food and beverage industries: Sales Growth Index (SGI) and Days Sales in Receivables Index (DSRI) have been mostly found. However, qualitative warning signals were found in a relatively small proportion which is less than 50% of the total number of studied items. Therefore, it is not sufficient to conclude that the quality warning signs of the sample companies have been mostly found. In the scope of the audited items which are occurred in the food and beverage companies, it is clearly seen that the company's working capital is inadequate for several years. In addition, the increase of accrued revenue is significantly different from the amount experienced in the past. The benefits of this research are: 1) Investors or financial statements users can be used to analyze the accounting warning signs of the company and take it into consideration the financial statements information of the company for trading stocks. 2) Businesses can be used for improve and take it as a precautionary measure in the preparation of financial statements.
References
กนกศรี ศรีทอง. (2550). สัญญาเตือนภัยการตกแต่งบัญชี : กรณีศึกษา บริษัท นครหลวงเส้นใยสังเคราะห์ จำกัด (มหาชน) บริษัท ดาต้าแมท จำกัด (มหาชน) และบริษัท โดมอน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน). การค้นคว้าอิสระบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์.
เกศชฎา ธงประชา. (2550). สัญญาเตือนภัยการตกแต่งบัญชี : กรณีศึกษา บริษัท ปิคนิคคอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) บริษัท ไทยฟิล์มอินดัสตรี่ จำกัด (มหาชน) และบริษัท เซอร์คิทอีเลคโทรนิคส์อินดัสตรีส์จำกัด (มหาชน). การค้นคว้าอิสระบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์.
กรมพัฒนาธุรกิจการค้า. (2561). พระราชบัญญัติการบัญชี พ.ศ.2543 [ออนไลน์]. ค้นเมื่อ 11 มีนาคม 2561,
จาก : https://www.dbd.go.th/news_view.php?nid=1078.
จุรีพร อัศวอิทธิฤทธิ์ และชุติมา นาคประสิทธิ์. (2559). การตรวจสอบการตกแต่งกำไรโดยแบบจำลอง M-Score : กรณีศึกษาบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. ในการประชุมวิชาการระดับชาติและนานาชาติ คณะวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยราชภัฏสวนสุนันทา, 17 มิถุนายน 2559. มหาวิทยาลัย ราชภัฏสวนสุนันทา.
ชุติมณฑน์ หาญฤทธิเจริญ. (2558). การศึกษาเชิงประจักษ์ของความสัมพันธ์ระหว่างการควบคุมภายในและคุณภาพกำไร กรณีศึกษา บริษัทจดทะเบียนเพื่อเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO). การค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2560ก). การเข้าจดทะเบียนและผลิตภัณฑ์ [ออนไลน์]. ค้นเมื่อ 12 มีนาคม 2560, จาก : https://www.set.or.th/th/products/listing2/listing_set_p1.html.
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2560ข). บริษัท/หลักทรัพย์จดทะเบียนเข้าใหม่ [ออนไลน์]. ค้นเมื่อ 12 มีนาคม 2560, จาก : https://www.set.or.th/set/ipo.do?language=th&country=TH.
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2563ก). การกำกับดูแลกิจการที่ดีของตลาดหลักทรัพย์ฯ [ออนไลน์]. ค้นเมื่อ 4 พฤศจิกายน 2563, จาก : https://www.set.or.th/th/about/overview/setcg_p2.html?Printable =true.
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2563ข). หลักทรัพย์ IPO [ออนไลน์]. ค้นเมื่อ 12 มีนาคม 2560, จาก : https://www.set.or.th/set/ipo.do.
เบญจมาศ อุปดิษฐ์. (2550). สัญญาณเตือนภัยการตกแต่งบัญชี : กรณีศึกษา บริษัท รอยเนท จำกัด (มหาชน) และบริษัท ล็อกซเล่ย์ จำกัด (มหาชน). การค้นคว้าอิสระบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์.
พรทวี บุญเวียง. (2561). ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงต่อการล้มละลายกับการจัดการกำไรของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย SET 100. การค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย.
พิรพร ไชยชาญ. (2550). สัญญาเตือนภัยการตกแต่งบัญชี : กรณีศึกษา บริษัท ผลิตภัณฑ์อาหารกว้างไพศาล จำกัด (มหาชน) และบริษัท นิปปอนแพ็ค (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน). การค้นคว้าอิสระบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์.
ภาพร เอกอรรถพร. (2553). กลบัญชีด้านเดบิต. วารสารวิชาชีพบัญชี, 6(15), 19 - 22.
ลักขณา แซ่ลิ่ม. (2552). แบบจำลองเพื่อค้นหาการตกแต่งบัญชี กรณีศึกษา : บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. การค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์.
วรวิทย์ เพ็ชรรื่น. (2561). พฤติกรรมการตกแต่งบัญชีและปัจจัยที่เกี่ยวข้อง. วารสารบริหารธุรกิจ เศรษฐศาสตร์และการสื่อสาร, 13(1), 29 – 40.
วรศักดิ์ ทุมมานนท์. (2543). คุณรู้จัก Creative Accounting และคุณภาพกําไรแล้วหรือยัง?. กรุงเทพฯ : ไอโอนิค อินเตอร์เทรด รีซอสเซส. 202 หน้า.
ศิริพร ถมยาพิทักษ์. (2559). การศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างระดับความรับผิดชอบของธุรกิจต่อสังคมของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. การค้นคว้าอิสระบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
สุภรัตน์ ตัณฑ์พรชัย. (2559). ความสัมพันธ์ระหว่างการตกแต่งกำไรกับการกำกับดูแลกิจการในกลุ่มอุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. การค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต.มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
Beneish, M. D. (1999). The Detection of Earnings Manipulation [Online]. Retrieved March 11th, 2018, Available : https://www.calctopia.com/papers/beneish1999.pdf.
Healy, P. M. and Wahlen, J. M. (1999). A Review of the Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting. Accounting Horizons, 13(4), 365 – 385.
Ramírez-Orellana, A., Martínez-Romero, M. J., Mariño-Garrido, T. (2017). Measuring Fraud and Earnings Management by a Case of Study : Evidence from an International Family Business. European Journal of Family Business, 7(1 – 2), 41 – 53.
Talab, H. R., Flayyih, H. H., Ali, S. I. (2017). Role of Beneish M-score Model in Detecting of Earnings Management Practices : Empirical Study in Listed Banks of Iraqi Stock Exchange. International Journal of Applied Business and Economic Research, 15(23), 287 – 302.
Schilit, H. M. (1993). Financial Shenanigans : How to Detect Accounting Gimmicks and Fraud in Financial Reports [Online]. Retrieved March 11th, 2018, Available : http://digilib.stiem.ac.id: 8080/jspui/bitstream/123456789/230/1/Financial%20Shenanigans.pdf.
