ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดหลักทรัพย์ไทยและตลาดหลักทรัพย์ในอาเซียน
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
งานวิจัยนี้เป็นการศึกษาหาความสัมพันธ์ระหว่างดัชนีราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและตลาดหลักทรัพย์ของประเทศในกลุ่มอาเซียน โดยใช้ข้อมูลดัชนีราคาหุ้นรายเดือนระยะเวลา 5 ปี ตั้งแต่เดือนมกราคม พ.ศ. 2557 ถึง เดือนธันวาคม พ.ศ. 2561 ทำการทดสอบด้วยวิธี Johansen and Juselius cointegration เพื่อหาความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพในระยะยาว ผลการวิจัยพบว่า
การเคลื่อนไหวของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยมีความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาวในทิศทางเดียวกันกับตลาดหลักทรัพย์ในกลุ่มประเทศอาเซียนทุกตลาดผลการศึกษานี้สนับสนุนแรงจูงใจในการใช้ตลาดหลักทรัพย์ในภูมิภาคอาเซียนเป็นกลุ่มสินทรัพย์ลงทุนระดับภูมิภาคสำหรับผู้ลงทุนต่างชาติ
Article Details
เนื้อหาและข้อมูลในบทความที่ลงตีพิมพ์ในวารสารบริหารธุรกิจและสังคมศาสตร์ มหาวิทยาลัยรามคำแหง ถือเป็นข้อคิดเห็นและความรับผิดชอบของผู้เขียนบทความโดยตรง ซึ่งกองบรรณาธิการไม่จำเป็นต้องเห็นด้วย หรือร่วมรับผิดชอบใดๆ
บทความ ข้อมูล เนื้อหา รูปภาพ ฯลฯ ที่ได้รับการตีพิมพ์ในวารสารบริหารธุรกิจและสังคมศาสตร์ มหาวิทยาลัยรามคำแหง ถือเป็นลิขสิทธิ์ของวารสารบริหารธุรกิจและสังคมศาสตร์ มหาวิทยาลัยรามคำแหง หากบุคคลหรือหน่วยงานใดต้องการนำบทความทั้งหมดหรือส่วนหนึ่งส่วนใดไปเผยแพร่ต่อ หรือเพื่อกระทำการใดๆ จะต้องได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากวารสารบริหารธุรกิจและสังคมศาสตร์ มหาวิทยาลัยรามคำแหง ก่อนเท่านั้น
เอกสารอ้างอิง
ชนิวิชญา อิทธิวรกุล. (2558). การศึกษาหาความสัมพันธ์ของดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและตลาดหลักทรัพย์ที่สำคัญทั่วโลก. วิทยานิพนธ์บริหารธุรกิจมหาบัณฑิต, มหาวิทยาลัยบูรพา.
ชาญณรงค์ ชัยพัฒน์. (2557). ความสัมพันธ์ดุลยภาพระยะยาวของตลาดทุนในประเทศสมาชิกอาเซียน-5. วารสารเศรษฐศาสตร์ประยุกต์, 21(1), 42-58.
พริ้มรวี สมงาม. (2546). ความสัมพันธ์ระหว่างดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกับดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์ในภูมิภาคเอเชีย. การค้นคว้าอิสระบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต, มหาวิทยาลัยเชียงใหม่.
วีรภัทร์ ศรีทองสม. (2553). การเชื่อมโยงของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกับตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศในช่วงก่อนและระหว่างวิกฤตซับไพรม์. วิทยานิพนธ์เศรษฐศาสตรมหาบัณฑิต, จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย.
Charemza, W. W. & Deadman, D. F. (1992). New Directions in Econometric Practice: General to Specific Modeling, Cointegration, and Vector Autoregression. Northampton, MA: Edward Elgar.
Enders, W. (1995). Applied Econometric Time Series. New York: John Wiley & Sons.
Engle, R. F. & Granger, C. W. J. (1987). Co-integration and error correction: Representation, estimation and testing. Econometrica, 55(2), 251-276.
Hwang, J. K. (2012). Dynamic correlation analysis of Asian stock markets. International Advances in Economic Research, 18(2), 227-237.
Jarungkitkul, W. & Sukcharoensin, S. (2016). Benchmarking the competitiveness of the ASEAN 5 equity markets: An application of Porter’s diamond model. Benchmarking: An International Journal, 23(5), 1312-1340.
Lim, L. K. (2007). Linkages between ASEAN stock markets: A cointegration approach. In MODSIM 2007 International Congress on Modelling and Simulation. Modelling and Simulation Society of Australia and New Zealand (pp. 1818-1824).
Majid, S. A., Meera, K. M., Omar, A. M., & Aziz, A. H. (2009). Dynamic linkages among ASEAN-5 emerging stock markets. International Journal of Emerging Markets, 4(2), 160–184.
Prukumpai, S. & Sethapramote, Y. (2018). Stock Market Integration in the ASEAN-5. Applied Economics Journal, 25(1), 15-34.
