อิทธิพลของปัจจัยที่สำคัญต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ เงินบาท ต่อยูโร และ เงินบาทต่อเยน

Abstract

การวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาถึง ปัจจัยที่สำคัญที่มีอิทธิพลต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ เงินบาทต่อยูโร และเงินบาทต่อเยน และพยากรณ์อัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ เงินบาทต่อยูโร และเงิน บาทต่อเยน จากตัวแบบจำลองอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ได้ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยให้กู้ยืมระหว่าง ธนาคาร ดุลบัญชีเดินสะพัด มูลค่าการส่งออกสินค้าออกไทย-สหรัฐฯ มูลค่าการส่งออกสินค้าไทย-สหภาพยุโรป และ มูลค่าการส่งออกสินค้าไทย-ญี่ปุ่น เป็นตัวแปรที่ใช้ในการศึกษา โดยใช้ข้อมูลทุติยภูมิแบบอนุกรมเวลา (Time Series Data) เป็นข้อมูลรายเดือนตั้งแต่ 1 มกราคม พ.ศ.2548 จนถึง 31 ธันวาคม พ.ศ. 2557 รวมทั้งสิ้น 120 เดือน มาทำการวิเคราะห์ด้วยสมการถดถอยเชิงซ้อน (Multiple Regression Model)

ผลการศึกษาพบว่า อัตราเงินเฟ้อ เป็นปัจจัยที่มีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ เงินบาทต่อยูโร และเงินบาทต่อเยน อย่างมีนัยสำคัญทางสถิติในทิศทางเดียวกัน และอัตราดอกเบี้ยให้กู้ยืมระหว่าง ธนาคารมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินบาทต่อยูโรเท่านั้น อย่างมีนัยสำคัญ ทางสถิติที่ระดับความเชื่อมั่นร้อยละ 95 แต่ไม่มีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ และ อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินบาทต่อเยน สำหรับปัจจัยที่เหลือ ได้แก่ ดุลบัญชีเดินสะพัด และมูลค่าการส่งออกสินค้า ไทย-สหรัฐอเมริกา มูลค่าการส่งออกสินค้าไทย-สหภาพยุโรป มูลค่าการส่งออกสินค้าไทย-ญี่ปุ่น เป็นปัจจัยที่ไม่มี ผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐ เงินบาทต่อยูโรและเงินบาทต่อเยน อย่างมีนัยสำคัญ ทางสถิติที่ระดับความเชื่อมั่นร้อยละ 95

The Influencing of Important Factors on Exchange Rate of Thai Baht against the US Dollar, Thai Baht against the Euro, and Thai Baht against the Yen

This research aims to study the important factors that influence the exchange rate of Thai Baht against the US dollar, Thai Baht against the Euro, Thai Baht against the Yen and forecast influence the exchange rate of Thai Baht against the US dollar, Thai Baht against the Euro, Thai Baht against the Yen from the foreign exchange rate model. The inflation rate, the interbank rate, the current account and the value of exports from Thailand – US., the value of exports of Thailand - the European Union, the export value of goods from Thailand to Japan as the variables in this study. Using secondary data time series (Time Series Data) monthly data from January 1, 2005 until December 31, 2014, a total of 120 months were analyzed by Multiple Regression Model.

The result found that the inflation rate was the factor that affected exchange rates between the Thai Baht against the US dollar, Thai Baht against the Euro and Thai Baht against the Yen in the same direction by statistical significant at 95 percent confidence level. For The interbank rate had the relationship in the opposite direction only of Thai Baht exchange rate between the Euro by statistically significant at the 95 percent confidence level but did not affect the exchange rate of the Baht against the US dollar and the exchange rate between Thai Baht and the Yen.. The other factors included the current account, the export value of goods from Thailand - United States, the value of exports of Thailand - the European Union and the value of exports of Thailand – Japan were factors which were not affect exchange rates between the Thai Baht against the US dollar, Thai Baht against the Euro, Thai Baht against the Yen by statistically significant at the 95 percent confidence level.