The Influence of Audit Committee Characteristics on Firm Performance and the Mediation Effect of Tax Planning: Case Study of Listed Companies on the Stock Exchange of Thailand's SET 100 Index
Keywords:
Audit Committee Characteristics, Tax Planning, Firm PerformanceAbstract
The purpose of this research was to study the influence of audit committee characteristics on the firm performance through tax planning of listed companies on the Stock Exchange of Thailand’s SET 100 during 2018 – 2022. The total sample was 317 companies. In this study, the audit committee characteristics were set as the independent variable, tax planning is a mediator variable, and firm performance were the dependent variables. The results of the multiple regression analysis found that the characteristics of the audit committee were measured by the number of audit committee members, and the number of audit committee meetings, having significantly negative influence to firm performance which measuring by firm value. The result of number of audit committee meetings that had a relationship in the same direction as tax planning, which was measured from effective tax rate (ETR). Moreover, the number of female audit committee members has an opposite influence on tax planning as measured by the ratio of the current tax cash to operating flow (TAX/CFO). In this study also found that the ratio of the current tax to total assets (TAX/ASSET)having a influence in the same direction as firm performance which were measured by the return on assets ratio (ROA), return on equity ratio (ROE) and firm value (Tobin’s Q). In addition, tax planning, which was measured by the effective income tax rate, had an inverse influence with the firm performance as measured by the return on assets ratio (ROA) and return on equity ratio (ROE). For the analysis of tax planning as a mediator variable of the relationship between audit committee characteristics and the firm performance, it was found that tax planning was not considered a mediator variable
References
กรรณิกา ศรีบุญเรือง และ จิราพัชร สุทธิ. (2564). ความสัมพันธ์ระหว่างการวางแผนภาษีกับมูลค่ากิจการกรณีศึกษา บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ. วารสารวิชาการสังคมศาสตร์เครือข่ายวิจัยประชาชื่น, 3(3), 59-74.
กนกอร แก้วประภา จิระพันธ์ ชูจันทร์ และ ชัยมงคล ผลแก้ว. (2565). การวางแผนภาษีเงินได้นิติบุคคลและผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กลุ่ม SET100. วารสารมนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์ มหาวิทยาลัยนครพนม, 13(1), 146-159.
เกษศิณี ตั้งอั้น. (2565). ผลกระทบของการวางแผนภาษีเงินได้นิติบุคคลที่มีผลต่อมูลค่ากิจการของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กลุ่มดัชนีหลักทรัพย์ SETCLMV. วารสารเทคโนโลยีภาคใต้, 15(1), 84-109.
ฐานนท์ คงสุข. (2563). อิทธิพลของการกากับดูแลกิจการที่ส่งผลต่อมูลค่าของกิจการโดยผ่านการวางแผนภาษีของ บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย : SET 100. วิทยานิพนธ์บัญชีมหาบัณฑิตมหาบัณฑิต. นครราชสีมา : มหาวิทยาลัยเทคโนโลยีราชมงคลอีสาน.
ฐิตาพร กุลศิริวนิชย์. (2564). ผลกระทบของการวางแผนภาษีเงินได้นิติบุคคลต่อมูลค่ากิจการของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ. วารสารมหาจุฬานาครทรรศน์, 8(10), 219-234.
ฐิตาภรณ์ สินจรูญศักดิ์. (2566). ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานและผลตอบแทนหลักทรัพย์ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารศิลปการจัดการ, 7(1), 294-309.
ณัฐพัชร์ นวลมณีฐิติ. (2563). อิทธิพลของการบริหารความเสี่ยงองค์กรที่มีต่อมูลค่ากิจการที่สัดโดยใช้ Tobin’s Q บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วิทยานิพนธ์ปรัชญาดุษฎีบัณฑิต สาขาวิชาการบัญชี. กรุงเทพฯ : มหาวิทยาลัยธุรกิจบัณฑิตย์
ธัญพร ตันติยวรงค์. (2552). การศึกษาปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการวางแผนภาษีและความสัมพันธ์ระหว่างการวางแผนภาษีกับมูลค่ากิจการ: หลักฐานเชิงประจักษ์จากประเทศไทย. วิทยานิพนธ์บัญชีดุษฏีบัณฑิต สาขาวิชาการบัญชี. กรุงเทพฯ : จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย.
บดินทร์ มหาวงศ์ และ ไพบูลย์ ผจงวงศ์. (2562). ความสัมพันธ์ระหว่างผลการดำเนินงานและการหลบหลีกภาษีเงินได้นิติบุคคลของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในกลุ่ม SET 100 Index. วารสารเกษตรศาสตร์ธุรกิจประยุกต์, 13(18), 15-40.
เบญจพร โมกขะเวส และ ชาญชัย บัญชาพัฒนศักดา. (2562). ผลของการกำกับดูแลกิจการที่มีต่อผลการดำเนินงาน ทางการเงินของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารวิชาการสถาบันเทคโนโลยีแห่งสุวรรรภูมิ, 5(2), 313-327.
ประเสริฐ พิมคีรี จิรติกาญจน์ ติลกกุล นภารัตน์ ผาลม ภาณุมาส ปิยทัศนกุล ญาณี เนียมธรรม อัจฉรา ฤทธิ์พูล วรารัตน์ พรหมสาขา ณ สกลนคร กฤตพงศ์ วัชระนุกุล พิชชานันท์ ภาโสภะ และ กฤษฏิ์ศดิศ ธรเสนา. (2562). ปัจจัยของการกากับดูแลกิจการที่มีอิทธิพลต่อมูลค่ากิจการ ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET100). วารสารศิลปศาสตร์และวิทยาการจัดการ, 6(2), 27-40.
ภูดิท ไชยผล สร้อยเพชร ลิสนิ ศิริวรรณ พูลเขตกิจ และ มนตรี ช่วยชู. (2563). อิทธิพลของคณะกรรมการตรวจสอบ ที่ส่งผลต่อผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. ในเอกธิป สุขวารี(บ.ก.), การประชุมวิชาการและนำเสนอผลงานวิชาการระดับชาติ UTCC Academic Day ครั้งที่ 4, 2165-2182 กองส่งเสริมงานวิจัย ฝ่ายวิจัยและบริการธุรกิจ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย.
รสนา โชติสุวรรณ. (2561). ความสัมพันธ์ระหว่างการวางแผนภาษีกับราคาหุ้นสามัญบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. การศึกษาค้นคว้าอิสระบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต วิชาเอกการบัญชี. กรุงเทพฯ : มหาวิทยาลัยเทคโนโลยีราชมงคลธัญบุรี.
วันสิริ ประเสริฐทรัพย์. (2564). การกำกับดูแลกิจการ การเลือกผู้สอบบัญชี และมูลค่ากิจการของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยที่มีผลประเมินการกำกับดูแลกิจการระดับดีเลิศ. วารสารบริหารธุรกิจเทคโนโลยีมหานคร, 18(1), 140-163.
เวณิกา อ้ายเป็ง. (2557). ความสัมพันธ์ระหว่างการกำกับดูแลกิจการกับการจ่ายเงินปันผลของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. การศึกษาค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต. เชียงใหม่ : มหาวิทยาลัยเชียงใหม่.
แววดาว พรมเสน. (2563). ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงกับตัวชี้วัดผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารวิชาการ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย มนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์, 40(2), 83-102.
ศุทธหทัย อินทวิเศษ. (2559). ความสัมพันธ์ระหว่างภาษีเงินได้นิติบุคคลและโครงสร้างเงินทุนในส่วนของผู้ถือหุ้น
แบ่งตามอุตสาหกรรม. สารนิพนธ์การจัดการมหาบัณฑิต. กรุงเทพฯ : มหาวิทยาลัยมหิดล.
สัตยา ตันจันทร์พงศ์. (2558). การกำกับดูแลกิจการที่ดีมีอิทธิพลต่อผลการดำเนินงานผ่านการวางแผนภาษี ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารสมาคมวิจัย, 20(2), 105-113.
สัตยา ตันจันทร์พงศ์. (2561). ผลกระทบของการวางแผนภาษีเงินได้นิติบุคคลกับมูลค่ากิจการ : หลักฐานเชิงประจักษ์จากบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. Journal of Modern Management Science, 11(2), 42-57.
สัตยา ตันจันทร์พงศ์ และ พัทธ์ยศ เดชสิริ. (2561). ผลกระทบเชิงสาเหตุระหว่างการวางแผนภาษีกับผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารวิชาการ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย มนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์, 38(3), 1-13.
สัตยา ตันจันทร์พงศ์ และ รัชนียา บังเมฆ. (2560). อิทธิพลของคณะกรรมการบริษัท คณะกรรมการตรวจสอบและโครงสร้างการถือหุ้นที่มีผลต่อการวางแผนภาษี: หลักฐานเชิงประจักษ์จากประเทศไทย. วารสารวิชาชีพบัญชี, 13(37), 29-44.
สุชานันท์ ประพันธ์พัฒน์. (2564). การศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างผลการดาเนินงานในอดีตที่เกี่ยวข้องกับปริมาณเงินที่ไหลเข้าของกองทุนรวมตราสารทุนที่มีการบริหารแบบเชิงรุกกับกองทุนรวมตราสารทุนที่มีการบริหารแบบเชิงรับ. สารนิพนธ์การจัดการมหาบัณฑิต. กรุงเทพฯ : มหาวิทยาลัยมหิดล.
สุเทพ พงษ์พิทักษ์. (2564). วางแผนภาษีอย่างไร ให้ธุรกิจยั่งยืน. ค้นเมื่อ 14 กันยายน 2566 ,จาก: https://m.facebook.com/Suthep.Pongpitak/posts/4453086191408989/
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์. (2560). หลักการกำกับดูแลกิจการที่ดีสำหรับบริษัทจดทะเบียน ปี 2560. ค้นเมื่อ 14 กันยายน 2566, จาก https://www.sec.or.th/cgthailand/TH/Documents/Regulation/CGCode.pdf
อาจารีย์ ประจวบเหมาะ ประยงค์ มีใจซื่อ ชาคริต สกุลอิสริยาภรณ์ และ ศุภสิทธิ์ จารุพัฒน์หิรัญ. (2561). ความสัมพันธ์ระหว่างโครงสร้างคณะกรรมการบริษัทกับผลการดำเนินงานของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารเกษมบัณฑิต, 19(พิเศษ), 124-141.
อาภรณ์ แกล้วทนงค์ นพพร แพทย์รัตน์ และ อาทิตย์ สุจเสน. (2564). การกำกับดูแลกิจการที่ดีกับการหลบหลีกภาษีของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ แห่งประเทศไทย. วารสารวิชาการ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย มนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์, 42(1), 51-69.
อาภรณ์ แกล้วทนงค์ และพิมพิศา พรหมมา. (2565). คุณลักษณะคณะกรรมการตรวจสอบกับผลการดำเนินงาน ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กลุ่มดัชนี SET 100. วารสารมนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์มหาวิทยาลัยธนบุรี, 16(2), 101-112.
Baron, R. W., & Kenny, D. A. (1986). The Moderator-Mediator Variable Distinction in Social Psychological Research: Conceptual, Strategic, and Statistical Considerations, Journal of Personality and Social Psychology, (6), 1173-1182.
Dang, V. C., & Nguyen, Q. K. (2022). Audit committee characteristics and tax avoidance: Evidence from an emerging economy. Cogent Economics & Finance, 10(1), 1-15.
Deslandes, M., Fortin, A., & Landry, S. (2020). Audit committee characteristics and tax aggressiveness. Managerial Auditing Journal, 35(2), 272-293.
Harsono, B., & Yoren, S. (2022). Analysis the Influence of Audit Committee Characteristics on Tax Aggressiveness in Indonesia. Journal Riset Perpajakan Amnesty, 5(2), 258-275.
Islam, M. N., & Hashim, F. (2023). Audit Committee Attributes and Corporate Tax Avoidance: The
Moderating Role of Audit Committee Independence. International Journal of Advanced Research in Economics and Finance, 5(1), 99-113.
Jensen, M., & Meckling, W. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs, and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3, 305-360.
Lim-u-sanno, K., Wiroonratch, B., & Tripipat, T. (2023). Influence of Audit Committee Characteristics on Thailand’s MAI Listed Company Tax Planning Efficiency. Cuadernos de Economía, 46(130), 170-180.
Qamhan, M. A., Che Haat, M. H., Hashim, H. A., & Salleh, Z. (2018). Earnings management: Do attendance and changes of audit committee members matter?. Managerial Auditing Journal, 33(8/9), 760-778.
Qeshta, M. H., Alsoud, G. A., Hezabr, A. A., Ali, B. A., & Oudat, M. S. (2021). Audit Committee Characteristics and Firm Performance: Evidence from the Insurance Sector in Bahrain. Research Gate, 11(2), 1666-1680. DOI: 10.47059/revistageintec.v11i2.1789
Saragih, A. H., Raya, M. N., & Hendrawan, A. (2021). The Moderating Role of Firm Size on the Association between Managerial Ability and Tax Avoidance. Jurnal ASET (Akuntansi Riset), 13 (1), 39-49.
Stevens, J. P. (2009). Applied Multivariate Statistics for the Social Sciences.5th Edition. New York : Routledge.
Song, V. N., Hanh, P. T. M., Cuc, M. T., & Tiep, N. C. (2020). Factors affecting human resources development of SMEs: Evidence from the fourth industrial revolution in Vietnam. Management Science Letters, 10, 2705-2714.
Sutarmin & Andesto, R. (2022). The Effect of the Proportion of the Independent Board of Commissioners and the Structure of the Board of Directors and Audit Committee on Tax Avoidance and their Impact on Company Value. Journal of Economics, Finance and Accounting Studies, 4(1), 588-594.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Journal of Accountancy and Management
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
บทความที่ได้รับการตีพิมพ์เป็นลิขสิทธิ์ของวารสารการบัญชีและการจัดการ
ข้อความที่ปรากฏในบทความแต่ละเรื่องในวารสารวิชาการเล่มนี้เป็นความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียนแต่ละท่านไม่เกี่ยวข้องกับมหาวิทยาลัยมหาสารคาม และคณาจารย์ท่านอื่นๆในมหาวิทยาลัยฯ แต่อย่างใด ความรับผิดชอบองค์ประกอบทั้งหมดของบทความแต่ละเรื่องเป็นของผู้เขียนแต่ละท่าน หากมีความผิดพลาดใดๆ ผู้เขียนแต่ละท่านจะรับผิดชอบบทความของตนเองแต่ผู้เดียว
