The Operating Efficiency Measurement of Thai Commercial Banks in Digital Era
Keywords:
Operating Efficiency, Commercial Banks, Data Envelopment Analysis, Digital BankingAbstract
Changes in the financial economy and technology have led the commercial banks into digital transformation in the business operation which affects the operational efficiency of commercial banks. Therefore, this study aims to measure the performance and guideline to increase operational efficiency of Thai commercial banks as the financial intermediaries and business sectors with profit maximization in the digital period. The study is based on data of 15 commercial banks from 2010 to 2019 using Data Envelopment Analysis (DEA) and Slacks-based Measure (SBM). The analysis of Input-Oriented under the assumptions of Variable Return to Scale (VRS) reveals that the Thai commercial banks as financial intermediaries have higher average operating efficiency than the business sector, at 0.905 and 0.862 respectively, and differed significantly according to the size of commercial banks. However, the commercial banks should subside all types of inputs to increase operational efficiency. By applying technology and cooperate with business technology experts would help commercial banks to offer financial services inconsistent with customer behavior in the digital period, also, to subside time and cost of service. Also, the policymakers should drive the technological development of financial services. As well as building a complete financial ecosystem to contribute to the operational efficiency of Thai commercial banks in the future.
References
กวีพงษ์ เลิศวัชรา และอัษฎางค์ อารีย์ไทย. (2561). ประสิทธิภาพและผลการดำเนินงานระยะยาว (10ปี) ของธนาคารไทย. วารสารบริหารธุรกิจศรีนครินทรวิโรฒ, 9(2), 117-126.
จารุณี วงศ์ลิมปิยะรัตน์. (2561). ระบบนวัตกรรมทางการเงินเพื่อการพัฒนาธุรกิจเทคโนโลยี. พิมพ์ครั้งที่ 2. กรุงเทพฯ : สำนักพิมพ์มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
ธนาคารแห่งประเทศไทย. (2562). ข้อมูลผลการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ไทยเฉลี่ย (Peer Group). ค้นเมื่อ 15 พฤศจิกายน 2562, จาก https://www.bot.or.th/App/BTWS_STAT/statistics/DownloadFile.aspx?file=FI_RT_002_TH.PDF
ธนาคารแห่งประเทศไทย. (2563ก). สถิติระบบการชำระเงิน: ธุรกรรมภาพรวมระบบการชำระเงิน. ค้นเมื่อ 30 สิงหาคม 2563, จาก https://www.bot.or.th/Thai/Statistics/PaymentSystems/Pages/StatPaymentTransactions.aspx
ธนาคารแห่งประเทศไทย. (2563ข). สถิติสถาบันการเงิน: จำนวนสาขาและจุดบริการ. ค้นเมื่อ 30 สิงหาคม 2563, จาก https://www.bot.or.th/Thai/Statistics/FinancialInstitutions/Pages/StatNumberofBranches.aspx
ประสพชัย พสุนนท์. (2548). การประเมินประสิทธิภาพองค์กร โดย Data Envelopment Analysis. วารสารบริหารธุรกิจ, 28(108), 32-42.
พรชัย ชุนหจินดา (2560). ฟินเทค (FinTech) เพื่อก้าวสู่การเป็นประเทศไทย 4.0. วารสารอิเล็กทรอนิกส์การเรียนรู้ทางไกลเชิงนวัตกรรม, 7(1), 1-12.
ภณิดา สมบัติชัย และอภิรดา สุทธิสานนท์. (2559). การวิเคราะห์คุณภาพกำไรและประสิทธิภาพในการดำเนินงานของสถาบันการเงินเฉพาะกิจของรัฐและธนาคารพาณิชย์ในประเทศไทย. วารสารวิชาการคณะบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยเทคโนโลยีราชมงคลธัญบุรี, 11(1), 73-90.
รณกร กิติพชรเดชาธร. (2562). พัฒนาการทางการเงินและการเติบโตทางเศรษฐกิจไทย. วารสารเศรษฐศาสตร์และนโยบายสาธารณะ, 10(20), 54-65.
วันรักษ์ มิ่งมณีนาคิน. (2556). หลักเศรษฐศาสตร์จุลภาค. พิมพ์ครั้งที่ 20. กรุงเทพฯ : โรงพิมพ์มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
วิเรขา สันตะพันธุ์ กรรณภรณ์ กัลยาจิตร์โกศล ก้องภพ กลิ่นประยูร และณัฐญา สินเสรีกุล. (2560). ความท้าท้ายของธุรกิจธนาคารพาณิชย์จากบริบทการเปลี่ยนแปลงสู่ยุคดิจิทัล. วารสารวิชาชีพบัญชี, 13(39), 83-89.
ศรัณญา วิริยะศาสตร์. (2561). การปรับตัวของธนาคารพาณิชย์ในยุคฟินเทค. การศึกษาอิสระปริญญามหาบัณฑิต มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
ศุภวัจน์ รุ่งสุริยะวิบูลย์. (2558). เศรษฐศาสตร์การผลิต: การวัดผลิตภาพและประสิทธิภาพ. กรุงเทพฯ : สำนักพิมพ์มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
สุธาสินี โพธิ์ชาธาร. (2553). การวัดประสิทธิภาพและการเปลี่ยนแปลงผลิตภาพของธุรกิจธนาคารพาณิชย์ในประเทศไทยในช่วงก่อนและหลังการเกิดวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจ (พ.ศ. 2536-2549). วิทยานิพนธ์ดุษฎีบัณฑิต มหาวิทยาลัยรามคำแหง.
สุภาสีริ์ ชินสุขใจประเสริฐ (2560). ประสิทธิภาพการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ไทยกับจำนวนสาขาและปริมาณธุรกรรมผ่าน Mobile Banking. การศึกษาอิสระปริญญามหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
หนึ่งฤทัย ขนานแข็ง และกฤชวรรธน์ โล่วัชรินทร์. (2562). การปรับตัวของสถาบันการเงินไทยเพื่อเป็นธนาคารดิจิทัล. Journal of Buddhist Education and Research, 5(2), 376-388.
อรรถพล สืบพงศกร จินตนา แขไข ทะนง ประคีตะวาทิน วรชิต รุ่งพรหมประทาน และศิริพร แซ่อึ้ง. (2559). การวัดประสิทธิภาพการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ในประเทศไทย โดยวิธี DEA. วารสารวิชาการมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย มนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์, 36(3), 59-78.
อัครพงศ์ อั้นทอง. (2555). เศรษฐมิติว่าด้วยการท่องเที่ยว. เชียงใหม่: สถาบันศึกษานโยบายสาธารณะ หาวิทยาลัยเชียงใหม่.
Adesina, K. S. (2019). Bank technical, allocative and cost efficiencies in Africa: The influence of intellectual capital. North American Journal of Economics and Finance, 48, 419-433.
Adusei, M. (2016). Modelling the efficiency of universal banks in Ghana. Quantitative Finance Letters, 4(1), 60-70.
Banker, R. D., Charnes, A., & Cooper W. W. (1984). Some models for estimating of technical and scale inefficiencies in data envelopment analysis. Management Science, 30(9), 1078-1092.
Batir, T. E., Volkman, D. A., & Gungor, B. (2017). Determinants of bank efficiency in Turkey: Participation banks versus conventional banks. Borsa Istanbul Review, 17(2), 86-96.
Berger, A. N. & Humphrey, D. B. (1997). Efficiency of financial institutions: International survey and directions for future research. European Journal of Operational Research, 98(2), 175-212.
Boussofiane, A., Dyson, R. G., & Thanassoulis, E. (1991). Applied data envelopment analysis. European Journal of Operational Research, 52(1), 1-15.
Branco, A. M., Junior, A. P., Cava, P. B., Junior, E. F., & Junior, M. A. (2017). Efficiency of the Brazilian banking system in 2014: A DEA-SBM Analysis. Journal of Applied Finance and Banking, 7(5), 29-47.
Charnes, A., Clark, C. T., Cooper, W. W., & Golany, B. (1985). A developmental study of data envelopment analysis in measuring the efficiency of maintenance units in the US air forces. Annals of Operation Research, 2(1), 95-112.
Charnes, A., Cooper, W. W., & Rhodes, E. (1978). Measuring the efficiency of decision making units. European Journal of Operational Research, 2(6), 429-444.
Dar, Q. F., Pad, T. R., Tali, A. M., Hamid, Y., & Danish, F. (2017). Data envelopment analysis with sensitive analysis and super-efficiency in Indian banking sector. International Journal of Data Envelopment Analysis, 5(2), 1193-1206.
Diallo, B. (2018). Bank efficiency and industry growth during financial crises. Economic Modelling, 68(C), 11-22.
Farrell, M. J. (1957). The measurement of the productive efficiency. Journal of the Royal Statistical Society, 120(3), 253-290.
Hajer, C. & Anis, J. (2018). Analysis of the impact of governance on bank performance: case of commercial Tunisian banks. Journal of the Knowledge Economy, 9(3), 871-895.
Henriques, I. C., Sobreiro, V. A., Kimura, H., & Mariano, E. B. (2018). Efficiency in the Brazilian banking system using data envelopment analysis. Future Business Journal, 4(2), 157-178.
Kahveci, E., & Wolfs, B. (2018). Digital banking impact on Turkish deposit banks performance. Banks and Bank Systems, 13(3), 48-57.
Kamarudin, F., Sufian, F., Nassir, A. Md., Anwar, N. A. M., & Hussain, H. I. (2019). Bank Efficiency in Malaysia a DEA Approach. Journal of Central Banking Theory and Practice, 8(1), 133-162.
Kasim, M. M., Baten, Md. A., & Taleb, M. (2019). Input radial model vs slack based measure model of data envelopment analysis in evaluating five-year efficiency of Malaysia banking sector. International Journal of Innovation, Creativity and Change, 5(2), 627-637.
Kocisova, K., Gavurova, B., & Sopko, J. (2017). Do more cards and terminals guarantee higher efficiency? The case of European union banking. Journal of International Studies, 11(2), 49-62.
Macoris, L. S., Junior, A. P. S., & Junior, E. F. (2015, August). The different approaches of banking efficiency: a meta-analysis. Proceedings of the 13th international conference of DEA (167-172). Braunschweig, Germany : Technical University of Braunschweig.
Omarini, A. (2018). The retail bank of tomorrow: a platform for interactions and financial services conceptual and managerial challenges. Research in Economics and Management, 3(2), 110-133.
Ouenniche, J. & Carrales, S. (2018). Assessing efficiency profiles of UK commercial banks: a DEA analysis with regression-based feedback. Annals of Operations Research, 266(1-2), 551-587.
Partovi, E. & Matousek, R. (2019). Bank efficiency and non-performing loans: Evidence from Turkey. Research in International Business and Finance, 48(C), 287-309.
Shaddady, A. & Moore, T. (2019). Investigation of the effects of financial regulation and supervision on bank stability: The application of CAMELS-DEA to quantile regressions. Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 58(C), 96-116.
Shafiee, M., Iranban, S. J., Sangi, M., & Ghaderi, M. (2014). Bank performance evaluation using dynamic DEA: A slacks-based measure approach. International Journal of Applied Operational Research, 4(3), 81-90.
Sreenu, N. (2020). Cashless payment policy and its effects on economic growth of India: An exploratory study. ACM Transactions on Management Information Systems, 11(3), 1-10.
Stoica, O., Mehdianb, S., & Sargua, A. (2015). The impact of internet banking on the performance of Romanian banks: DEA and PCA approach. Procedia Economics and Finance, 20, 610-622.
Tone, K. (2001). A slacks-based measure of efficiency in data envelopment analysis. European Journal of Operational Research, 130(3), 498-509.
Wahyudi, S. T. & Azizah, A. (2018). A comparative study of banking efficiency in asean-5: the data envelopment analysis (DEA) approach. Journal of Indonesian Economy and Business, 33(2), 168-186.
Zhou, L. J. & Zhu, S. Y. (2017). Research on the efficiency of Chinese commercial banks based on undesirable output and super-SBM DEA model. Journal of Mathematical Finance, 7(1), 102-120.
Zogjani, J., Mazelliu, M., & Humolli, B. (2018). The efficiency and impact of banking electronic services: evidence for Kosovo. International Journal of Financial Innovation in Banking, 2(1), 82-97.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2021 Journal of Accountancy and Management
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
บทความที่ได้รับการตีพิมพ์เป็นลิขสิทธิ์ของวารสารการบัญชีและการจัดการ
ข้อความที่ปรากฏในบทความแต่ละเรื่องในวารสารวิชาการเล่มนี้เป็นความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียนแต่ละท่านไม่เกี่ยวข้องกับมหาวิทยาลัยมหาสารคาม และคณาจารย์ท่านอื่นๆในมหาวิทยาลัยฯ แต่อย่างใด ความรับผิดชอบองค์ประกอบทั้งหมดของบทความแต่ละเรื่องเป็นของผู้เขียนแต่ละท่าน หากมีความผิดพลาดใดๆ ผู้เขียนแต่ละท่านจะรับผิดชอบบทความของตนเองแต่ผู้เดียว
