ความสัมพันธ์ระหว่างคุณภาพการสอบบัญชีและต้นทุนเงินทุนของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ผู้แต่ง

  • บันเฉย ศรีแก้ว มหาวิทยาลัยภาคตะวันออกเฉียงเหนือ
  • ปิยะณัฐ ถุนพุทธดม มหาวิทยาลัยภาคตะวันออกเฉียงเหนือ

คำสำคัญ:

คุณภาพการสอบบัญชี, ต้นทุนเงินทุน, ค่าเฉลี่ยต้นทุนเงินทุนถ่วงน้ำหนัก

บทคัดย่อ

งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างคุณภาพการสอบบัญชีและต้นทุนเงินทุนของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย วิธีดำเนินการวิจัยคือ การวิจัยเชิงปริมาณ โดยใช้กลุ่มตัวอย่างที่เป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยระหว่างปี 2555-2559 ข้อมูลที่ใช้ในการศึกษารวมทั้งสิ้น 1,665 ข้อมูลสถิติที่ใช้ในการวิเคราะห์ คือ การวิเคราะห์สมการถดถอยแบบพหุคูณด้วยวิธีคัดเลือกตัวแปร (Enter Multiple Regression Analysis) และสหสัมพันธ์เชิงซ้อน (Correlation) เพื่อทดสอบความสัมพันธ์ของคุณภาพการสอบบัญชีที่มีต่อต้นทุนเงินทุน  ซึ่งคุณภาพการสอบบัญชี
ประกอบด้วย  ระยะเวลาการเป็นผู้สอบบัญชีในบริษัทลูกค้า ขนาดของบริษัทสอบบัญชี  ค่าธรรมเนียมการสอบบัญชี การแสดงความเห็นของผู้สอบบัญชีแบบไม่มีเงื่อนไข  ต้นทุนเงินทุนของบริษัท ซึ่งวัดโดย ค่าเฉลี่ยต้นทุนเงินทุนถ่วงน้ำหนัก ผลการวิจัยพบว่า ขนาดของบริษัทสอบบัญชี และค่าธรรมเนียมการสอบบัญชี มีความสัมพันธ์ทางบวกต่อต้นทุนเงินทุน อย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ (β2 = 0.051, p < 0.10 และ β3 = 0.167, p < 0.01) ตามลำดับ ส่วนระยะ เวลาการเป็นผู้สอบบัญชีในบริษัทลูกค้ามีความสัมพันธ์ทางลบต่อต้นทุนเงินทุนอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ (β1= -0.047 , p < 0.10) นอกจากนี้การแสดงความเห็นของผู้สอบบัญชีแบบไม่มีเงื่อนไขมีความสัมพันธ์เชิงลบต่อต้นทุนเงินทุนแต่ไม่มีนัยสำคัญทางสถิติ

Author Biographies

บันเฉย ศรีแก้ว, มหาวิทยาลัยภาคตะวันออกเฉียงเหนือ

อาจารย์ สาขาการบัญชี คณะบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยภาคตะวันออกเฉียงเหนือ

ปิยะณัฐ ถุนพุทธดม, มหาวิทยาลัยภาคตะวันออกเฉียงเหนือ

อาจารย์ สาขาการบัญชี คณะบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยภาคตะวันออกเฉียงเหนือ

References

กัญฐณา ดิษฐ์แก้ว. (2558). ปัจจัยเชิงสาเหตุที่มีผลต่อการใช้ดุลยพินิจในการวางแผนการสอบบัญชีและส่งผลไปยัง

คุณภาพการสอบบัญชี การวิจัยเชิงประจักษ์ในบริบทของผู้สอบบัญชีรับอนุญาตในประเทศไทย.

วารสารการบัญชีและการจัดการ มหาวิทยาลัยมหาสารคาม, 7 (2), 183-198.

ฐาปนา ฉิ่นไพศาล. (2560). การจัดการการเงิน (พิมพ์ครั้งที่ 3). กรุงเทพมหานคร : หจก. ยงพลเทรดดิ้ง.

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2560). ข้อมูลบริษัท/หลักทรัพย์. ค้นเมื่อ 1 พฤษภาคม 2560,

จาก https://www.set.or.th/set/todaynews.do?language=th&country=TH

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2561). ทิศทางและบทบาทของ ก.ล.ต. ในการพัฒนาตลาดทุน. ค้นเมื่อ 1

กันยายน 2561, จาก https://www.sec.or.th/TH/MarketDevelopment/Pages /ProspectSignificantChanges.aspx

พรภัทร์ ลิมปะพันธุ์ และ ปัญญา อิสระวรวาณิช. (2559). การศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างคุณลักษณะของคณะกรรมการในแง่ของ

คณะกรรมการตรวจสอบกับต้นทุนของเงินทุนของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารวิชาชีพบัญชี, 12(33), 64-80.

พวงพยอม วนาพัฒนสิน, ศุภพงษ์ ปิ่นเวหา และ ศุทธินี ปราชญ์ศรีภูมิ.(2555). ผลกระทบของการควบคุมคุณภาพการ

สอบบัญชีที่มีต่อความสำเร็จในการดำเนินงานของสำนักงานสอบบัญชีในประเทศไทย. วารสารการบัญชีและ

การจัดการ มหาวิทยาลัยมหาสารคาม, 4 (3), 62-68.

รัตพรรณ อาวะจินดา และ มนวิกา ผดุงสิทธิ์. (2559). ความสัมพันธ์ระหว่างความเชื่อมั่นของผู้บริหารและโครงสร้าง

เงินทุนของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย.วารสารวิชาชีพบัญชี, 12(34), 5-16.

สิริกร ประสมทอง, พรลภัส สุวรรณรัตน์ และไพฑูรย์ อินต๊ะขัน. (2557). ผลกระทบของการสอบบัญชีด้วยคอมพิวเตอร์

เชิงกลยุทธ์ที่มีต่อคุณภาพการสอบบัญชีของผู้สอบบัญชีรับอนุญาตในประเทศไทย. วารสารการบัญชีและ

การจัดการ มหาวิทยาลัยมหาสารคาม, 6 (3), 123-130.

Achek, I., and Gallali, M. I. (2015). Audit Quality, Timely Disclosure, and the Cost of Debt :Tunisian

Evidence. Journal of Modern Accounting and Auditing,11(4),194-209.

Amin, K., Krishnan, J., and Yang, J. S. (2014). Going Concern Opinion and Cost of Equity. Auditing:

A Journal of Practice & Theory, 33 (4),1–39.

Azizkhani, M., Monroe, G. S., and Shailer, G. (2013). Audit Partner Tenure and Cost of Equity Capital.

Auditing: A Journal of Practice and Theory, 32 (1),183–202.

Barzegarnezhad, K., and Jamshidinavid, B. (2017). An Investigation of the Relationship between the Audit Quality and the Cost

of Equity with Sustainable Profits. International Journal of Economics and Financial Issues,7 (3), 561-568.

Bhatia, A., Ali, M. J., Balachandran, B., and Jurdi, D. (2015). Audit Fees and Capital Structure

Decision. Paper presented at the 2015 Financial Markets & Corporate Governance Conference.

Black, K. (2006). Business Statistics for Contemporary Decision Making (4th ed.). USA : John Wiley and Son.

Chen, H., Chen, J. Z., and Gerald, L. J. (2011). Effects of Audit Quality on Earnings Management and Cost

of Equity Capital : Evidence from China. Contemporary Accounting Research, 28 (3), 892–925.

Chen, P. F., He, S. and Ma, Z. and Stice, D.(2016). The Information Role of Audit Opinions in Debt

Contracting. Journal of Accounting and Economics, 61(2016),121-144.

Choi, J.-H, Kim, C., Kim, J.-B., and Zhang, Y.(2010). Audit Office Size, Audit Quality, and Audit Pricing.

Auditing: a journal of practice and theory, 29, 73-98.

Choi, J.-H., and Lee, W.-J. (2014). Association between Big 4 auditor choice and cost of equity capital for

multiple-segment firms. Accounting and Finance, 54, 135–163.

DeAngelo, L.E. (1981). Auditor size and audit quality. Journal of Accounting and Economics, 3(3), 83-199.

DeFond, M. and Zhang, J. (2014). A review of archival auditing research. Journal of Accounting and

Economics. 58(2-3), 275-326.

Farouk, M. A., and Hassan, S. U. (2014). Impact of Audit Quality and Financial Performance of Quoted

Cement Firms in Nigeria. International Journal of Accounting and Taxation, 2(2), 1-22.

Fernando, G. D, Abdel-Meguid,, and A. M., and Elder, R. J. (2010). Audit quality attributes, client size and

cost of equity capital. Review of Accounting and Finance, 9 (4), 363-381.

Francis, J. and Yu, M. (2009). Big 4 Office Size and Audit Quality. The Accounting Reveiw. 84(5), 1521-1552.

Hajiha, Z. and Sobhani, N. (2012). Audit Quality and Cost of Equity Capital: Evidence of Iran. International

Research Journal of Finance and Economics, 94,159-171.

Hermawan, M. S. (2016). The Influence of Audit Quality on Cost of Equity Capital : Evidence from

Indonesia. DOI: 10.13140/RG.2.2.17064.78085.

Jabbarpour, H. R., and SalehNejad, S. H. (2015). The Impact of Auditor firm Tenure on Cost of Capital in

Tehran Stock Exchange. International Research Journal of Applied and Basic Sciences, 9 (4), 626-631.

Jensen, M., and Meckling, W. (1976). Theory of the Firm : Managerial Behavior, Agency Theory of the Firm:

Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3,305–360.

Jensen, M. (1986). Agency cost of free cash flow, corporate finance and takeovers. American Economic

Review Papers and Proceedings, 76, 323-329.

Lai, K.-W. (2011). The Cost of Debt When All-Equity Firms Raise sfinance : The Role of Investment

Opportunities, Audit Quality and Debt Maturity. Journal of Banking and Finance, 35 (8), 1931-1940.

Lambert, R., C. Leuz, and Verrecchia. R. (2007) . Accounting Information, Disclosure, and the

Cost of Capital, Journal of Accounting Research, 45(2),385-420.

Lanniello, G., and Galloppo , G. ( 2015 ). Stock market reaction to auditor opinions – Italian evidence.

Managerial Auditing Journal, 30(6/7),610-632.

Raei, R., Soltani, M., and Najjarpour, A. (2017). The Relationship Between Audit Fees and Capital Structure

Decisions in Companies Listed in Tehran Stock Exchange. International Journal of Applied

Business and Economic Research,15 (16), 281-290.

Moradi, M., Salehi, M., Rigi, M., and Moeinizade, M. (2011). The Effect of Qualified Audit Report on Share

Prices and Returns: Evidence of Iran. African Journal of Business Management, 5(8), 3354-3360.

Siregar, S. V., Amarullah, F., Wibowo, A., and Anggraita, V. (2012). Audit tenure, auditor rotation and audit

quality. The case of Indonesia. Asian Journal of Business and Accounting, 5(1),55-74.

Sun, J. and Liu, G. (2011). Client-specific litigation risk and audit quality differentiation

Managerial Auditing Journal, 26 (4),300 – 316.

Tahinakis , P., Mylonakis , J., and Daskalopoulou , E. (2010). An Appraisal of the Impact of Audit

Qualifications on Firms’ Stock Exchange Price Fluctuations . Journal Name Enterprise Risk

Management ,1(1), 86-99.

Tepalagul, N., and Lin, L. (2014). Auditor Independence and Audit Quality : A Literature Review. Journal of

Accounting, Auditing & Finance, 30 (1),101-121.

Watts, R., and Zimmerman, J.(1983). Agency Problems, Auditing, and the Theory of the Firm:

Some Evidence. The Journal of Law and Economics, 26,(3), 613-633.

Yanesari, A. M., Gerayli, M. S., and Ma'atoofi, A. R. (2012). Audit Quality and Corporate Cost of Capital:An

Iranian Perspective. Archives des sciences journal, 65(8), 17-27.

เผยแพร่แล้ว

10/30/2019

How to Cite

ศรีแก้ว บ., & ถุนพุทธดม ป. (2019). ความสัมพันธ์ระหว่างคุณภาพการสอบบัญชีและต้นทุนเงินทุนของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารการบัญชีและการจัดการ, 11(3), 14–28. สืบค้น จาก https://so02.tci-thaijo.org/index.php/mbs/article/view/235145