Relationship between Auditor Reports and Earnings Quality of Companies Listed on The Stock Exchange of Thailand

Authors

  • จุรีรัตน์ บทเรศ Faculty of Business Administration, Chiang Mai University
  • เอื้อบุญ เอกะสิงห์ Faculty of Business Administration, Chiang Mai University
  • นฤนาถ ศราภัยวานิช Faculty of Business Administration, Chiang Mai University

Keywords:

Earnings Quality, Auditor Reports, Companies Listed on the Stock Exchange of Thailand

Abstract

   The objective of this paper was to study the relationship between earnings quality and auditor reports of companies listed on the stock exchange of Thailand. In this paper, earnings quality as assessed by accruals quality in accordance with Francis et al. model was determined as independent variable, while auditor reports were determined as dependent variable. The analysis was based on financial statements of 425 companies, from 2012-2016, which were listed on the stock exchange of Thailand in 2015. The results showed that the auditors are more likely to issue modified opinion when the companies have low earnings quality. In addition, the results showed that the auditors are more likely to issue modified opinion when the companies have been audited by large audit firms (Big4).

References

เข็มทอง แก้วประทุม. (2552). ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนทางการเงินกับรายงานของผู้สอบบัญชี: กรณีศึกษาบริษัท
จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. การค้นคว้าแบบอิสระ บัญชีมหาบัณฑิต. มหาวิทยาลัยบูรพา.

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2559). ข้อมูลสถิติสำคัญของ SET, mai, TBX. ค้นเมื่อ 31 มีนาคม,
จาก https://www.set.or.th/th/market/market_statistics.html

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2561). ข้อมูลสถิติสำคัญของ SET, mai, TBX. ค้นเมื่อ5 มกราคม 2561,
จาก https://www.set.or.th/th/market/market_statistics.html

ณัฐชานนท์ โกมุทพุฒิพงศ์. (2557). การวัดคุณภาพกำไรเพื่อการวิเคราะห์หลักทรัพย์. จุฬาลงกรณ์ธุรกิจปริทัศน์, 36(139), 1-18.

ธิดา อู่ทรัพย์เจริญชัย. (2548). ความสัมพันธ์ระหว่างคุณภาพกำไรกับรายงานของผู้สอบบัญชี. วิทยานิพนธ์ บัญชีมหาบัณฑิต.
จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย.

นิพันธ์ เห็นโชคชัยชนะและศิลปพร ศรีจั่นเพชร. (2556). การสอบบัญชีและการให้ความเชื่อมั่น (พิมพ์ครั้งที่ 1). กรุงเทพมหานคร:
ทีพีเอ็นเพรส.

วรศักดิ์ ทุมมานนท์. (2552). มิติใหม่ของงบการเงินและการวิเคราะห์ (พิมพ์ครั้งที่ 4). กรุงเทพมหานคร: ธรรมนิติเพรส.

สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมราชูปถัมภ์. (2552). มาตรฐานรายงานทางการเงินและมาตรฐานการบัญชี ฉบับปรับปรุง 2552.
ค้นเมื่อ 1 ธันวาคม 2560, จาก https://www.fap.or.th

สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมราชูปถัมภ์. (2558ก). มาตรฐานการสอบบัญชี รหัส 700 (ปรับปรุง). ค้นเมื่อ 1 ธันวาคม 2560,
จาก https://www.fap.or.th

สภาวิชาชีพบัญชีในพระบรมราชูปถัมภ์. (2558ข). มาตรฐานการสอบบัญชี รหัส 705 (ปรับปรุง). ค้นเมื่อ 1 ธันวาคม 2560,
จาก https://www.fap.or.th
สัจจวัฒน์ จันทร์หอม. (2554). คุณภาพกำไรของบริษัทที่มีโครงสร้างการถือหุ้นและการบริหารงานโดยครอบครัว.
การศึกษาอิสระ บัญชีมหาบัณฑิต (การบัญชีธุรกิจแบบบูรณาการ). มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.

โสภา มูลสม. (2555). ความสัมพันธ์ระหว่างคุณภาพกำไรกับการเปลี่ยนแปลงการจ่ายเงินปันผลของธุรกิจกลุ่มอุตสาหกรรมเกษตร
และอาหารที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. การค้นคว้าแบบอิสระบริหารธุรกิจมหาบัณฑิต.
บัณฑิตวิทยาลัย มหาวิทยาลัยเชียงใหม่.

DeAngelo, L. E. (1981). Auditor size and audit quality. Journal of Accounting and Economics, 3 (December), 183-199.

Francis, J., & Krishnan, J. (1999). Accounting accruals and auditor reporting conservatism. Contemporary Accounting
Research, 16,135-165.

Francis, J., LaFond, R., Olsson, P., & Schipper, K. (2005). The market pricing of accruals quality. Journal of Accounting
Economics, 39(4), 295-327.

Marty, B., Leone, . J., & Michael, W. (2004). An empirical analysis of auditors reporting and its association with
abnormal accruals. Journal of Accounting and Economics, 37, 139-165.

Mutchler. J. F. (1985). A multivariate analysis of the auditor’s going-concern opinion decision. Journal of Accounting
Research, 23 (Autumn), 668-682.

Richardson, S. (2003). Earning quality and short sellers. Journal of Accounting Harizons, 49-61.

Downloads

Published

24-01-2019

How to Cite

บทเรศ จ., เอกะสิงห์ เ., & ศราภัยวานิช น. (2019). Relationship between Auditor Reports and Earnings Quality of Companies Listed on The Stock Exchange of Thailand. Journal of Accountancy and Management, 10(4), 183–197. Retrieved from https://so02.tci-thaijo.org/index.php/mbs/article/view/222918

Issue

Section

Research Articles