ปัจจัยที่กำหนดปริมาณหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPLs) ของสถาบันการเงิน เฉพาะกิจ (SFIs) ในประเทศไทย

บทคัดย่อ

          สถาบันการเงินเฉพาะกิจ (Specialized Financial Institutions: SFIs) เป็นสถาบันการเงินของรัฐที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้นเพื่อดำเนินพันธกิจตามนโยบายของรัฐในการพัฒนาและส่งเสริมเศรษฐกิจ ให้ความช่วยเหลือประชาชน รวมทั้งสนับสนุนการลงทุนต่างๆ สำหรับงานวิจัยฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาปัจจัยที่กำหนดปริมาณหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของสถาบันการเงินเฉพาะกิจในประเทศไทย ซึ่งได้ทำการศึกษาถึงปัจจัยทั้ง 2 ด้าน ได้แก่ ปัจจัยด้านเศรษฐกิจมหภาค และปัจจัยเฉพาะของสถาบันการเงิน โดยเลือกศึกษาสถาบันการเงินเฉพาะกิจจำนวนทั้งหมด 6 แห่ง โดยเก็บข้อมูลเป็นรายไตรมาสจากงบการเงินของสถาบันการเงินเฉพาะกิจแต่ละแห่ง ตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 พ.ศ. 2551 – ไตรมาสที่ 4 ปี พ.ศ. 2562 รวมระยะเวลาศึกษาสูงสุด 45 ไตรมาส โดยใช้วิธีการวิเคราะห์ Fixed Effects Regression และ Random Effects Regression และอาศัยการทดสอบ Hausman Test เพื่อช่วยในการตัดสินใจ
          จากผลการวิเคราะห์ข้อมูลด้วยสถิติเชิงพรรณนา พบว่าปริมาณหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของสถาบันการเงินทั้ง 6 แห่งระหว่างไตรมาสที่ 2 พ.ศ 2559 ถึง ไตรมาสที่ 4 พ.ศ. 2562 มีค่าเฉลี่ยเท่ากับ 31.64 พันล้านบาท อัตราส่วนปริมาณหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวมในช่วงเวลาเดียวกัน มีค่าเฉลี่ยเท่ากับร้อยละ 5.89 ผลการศึกษาพบว่าวิธี Fixed Effects Regression มีความเหมาะสมที่สุด จากการศึกษามีเพียงหนึ่งปัจจัยที่มีความสัมพันธ์ในเชิงบวกกับปริมาณหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ คือปริมาณหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ในอดีต (NPL_t-1) ที่ระดับนัยสำคัญทางสถิติที่ 0.01 ในส่วนของปัจจัยอื่นๆของการศึกษาในครั้งนี้พบว่าไม่มีความสัมพันธ์กับปริมาณหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ของสถาบันการเงินเฉพาะกิจในประเทศไทย