The Relationship Between Board Characteristics and Effective Tax Rates of Companies Listed on the Yangon Stock Exchange (YSX)

Kyaw Si Thu Hein; แดน กุลรูป; จีราภรณ์ พงศ์พันธุ์พัฒนะ

ผู้แต่ง

Kyaw Si Thu Hein นักศึกษาปริญญาโท หลักสูตรบริหารธุรกิจบัณฑิต สาขาวิชาการบัญชี มหาวิทยาลัยราชภัฏลำปาง
ผู้ช่วยศาสตราจารย์ ดร.แดน กุลรูป สาขาวิชาการบัญชี คณะวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยราชภัฏลำปาง
ผู้ช่วยศาสตราจารย์ ดร.จีราภรณ์ พงศ์พันธุ์พัฒนะ คณะวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยราชภัฏลำปาง

คำสำคัญ:

คุณลักษณะคณะกรรมการบริษัท, อัตราภาษีเงินได้ที่แท้จริง, การกำกับดูแลกิจการ, ตลาดหลักทรัพย์ย่างกุ้ง

บทคัดย่อ

การวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างคุณลักษณะของคณะกรรมการบริษัทกับอัตราภาษีเงินได้ที่แท้จริงของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ย่างกุ้ง ประเทศเมียนมา ซึ่งเป็นตลาดทุนเกิดใหม่ที่ยังมีหลักฐานเชิงประจักษ์จำกัด การศึกษานี้ใช้ข้อมูลพาเนลจากบริษัทจดทะเบียนจำนวน 8 บริษัท ครอบคลุมช่วงปี พ.ศ. 2559–2567 รวมจำนวนข้อมูล 54 ปีบริษัท และวิเคราะห์ข้อมูลด้วยสถิติเชิงพรรณนาและแบบจำลองการถดถอยพหุคูณ

ผลการวิจัยพบว่า ขนาดของคณะกรรมการบริษัทมีความสัมพันธ์เชิงลบกับอัตราภาษีเงินได้ที่แท้จริง ขณะที่กลไกการกำกับดูแลด้านอื่น ได้แก่ ขนาดคณะกรรมการตรวจสอบ ความเป็นอิสระของคณะกรรมการ การควบตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารและประธานกรรมการ และความถี่ในการประชุมคณะกรรมการไม่พบความสัมพันธ์กับอัตราภาษีเงินได้ที่แท้จริงของบริษัท ผลการศึกษานี้ชี้ให้เห็นว่า แม้คณะกรรมการบริษัทที่มีขนาดใหญ่กว่าอาจเอื้อให้มีความเชี่ยวชาญที่หลากหลายในการกำกับดูแลงานด้านภาษี แต่ผลกระทบในเชิงปฏิบัติของโครงสร้างการกำกับดูแลกิจการตามข้อกำหนดทางกฎหมายต่อผลลัพธ์ทางภาษียังคงมีอยู่อย่างจำกัดในตลาดทุนที่ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นแห่งนี้

เอกสารอ้างอิง

Armstrong, C. S., Blouin, J. L., Jagolinzer, A. D., & Larcker, D. F. (2015). Corporate governance, incentives, and tax avoidance. Journal of Accounting and Economics, 60(1), 1–17. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2015.02.003

Brick, I. E., & Chidambaran, N. (2010). Board meetings, committee structure, and firm value. Journal of Corporate Finance, 16(4), 533–553. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2010.06.003

Chen, E., & Nowland, J. (2010). Optimal board monitoring in family-owned companies: Evidence from Asia. Corporate Governance: An International Review, 18(1), 3–17. https://doi.org/10.1111/j.1467-8683.2009.00778.x

Desender, K. A., Aguilera, R. V., Crespi-Cladera, R., & García-Cestona, M. (2013). When does ownership matter? Board characteristics and behavior. Strategic Management Journal, 34(7), 823–842. https://doi.org/10.1002/smj.2046

DeZoort, F. T., Hermanson, D. R., Archambeault, D. S., & Reed, S. A. (2002). Audit committee effectiveness: A synthesis of the empirical audit committee literature. Journal of Accounting Literature, 21, 38–75.

DFDL. (2024, April 4). Myanmar: Key changes under the SAC’s 2024 Union Tax Law. https://www.dfdl.com/insights/legal-and-tax-updates/myanmar-key-changes-under-the-sacs-2024-union-tax-law/

DFDL. (2025, July 7). Myanmar tax guide 2025. https://www.dfdl.com/insights/content-hub/publications/tax-guides/myanmar-tax-guide-2025/

Gupta, S., & Newberry, K. (1997). Determinants of the variability in corporate effective tax rates: Evidence from longitudinal data. Journal of Accounting and Public Policy, 16(1), 1–34. https://doi.org/10.1016/s0278-4254(96)00055-5

Hair, J. F., Black, W. C., Babin, B. J., & Anderson, R. E. (2010). Multivariate data analysis: A global perspective (7th ed.). Pearson.

Hanlon, M., & Heitzman, S. (2010). A review of tax research. Journal of Accounting and Economics, 50(2–3), 127–178.

https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.002

Jensen, M. C. (1993). The modern industrial revolution, exit, and the failure of internal control systems. The Journal of Finance, 48(3), 831–880. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1993.tb04022.x

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360. https://doi.org/10.1016/0304-405x(76)90026-x

Kanagaretnam, K., Lee, J., Lim, C. Y., & Lobo, G. J. (2016). Relation between auditor quality and tax aggressiveness: Implications of cross-country institutional differences. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 35(4), 105–135. https://doi.org/10.2308/ajpt-51417

Kyaw Thi Ha. (2019). Analysis of corporate governance practices in Myanmar companies. Myanmar Education Research and Learning. https://meral.edu.mm/records/1711?community=yueco

Lanis, R., & Richardson, G. (2010). The effect of board of director composition on corporate tax aggressiveness. Journal of Accounting and Public Policy, 30(1), 50–70. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2010.09.003

Lee, C., Wen, C., & Thi-Thanh-Nguyen, B. (2024). Board expertise background and firm performance. International Journal of Financial Studies, 12(1), 17. https://doi.org/10.3390/ijfs12010017

Mg Soe Moe. (2019). Growth, problems and prospects of stock market in Yangon Stock Exchange. Yangon University of Economics Research Journal, 1–53. https://meral.edu.mm/records/1564

Minnick, K., & Noga, T. (2010). Do corporate governance characteristics influence tax management? Journal of Corporate Finance, 16(5), 703–718. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2010.08.005

Pavlou, C., Persakis, A., & Kolias, G. (2025). The impact of board characteristics on tax avoidance: Do industry regulations matter? Journal of Risk and Financial Management, 18(6), 287. https://doi.org/10.3390/jrfm18060287

Pham, M. T., Nguyen, L. V., & Nguyen, T. T. M. (2024). The effect of corporate governance on tax avoidance: Evidence from listed firms in Vietnam. Economic Insights – Trends and Challenges, 2024(2), 1–15. https://doi.org/10.51865/eitc.2024.02.01

PwC. (2025). Myanmar corporate – Taxes on corporate income. https://taxsummaries.pwc.com/myanmar/corporate/taxes-on-corporate-income

Rompotis, G. G. (2024). The impact of taxation on firm performance and risk: Evidence from Greece. Quantitative Finance and Economics, 8(1), 29–51. https://doi.org/10.3934/qfe.2024002

Stevens, J. P. (2009). Applied multivariate statistics for the social sciences (5th ed.). Routledge. https://doi.org/10.4324/9780203843130

Stickney, C. P., & McGee, V. E. (1982). Effective corporate tax rates: The effect of size, capital intensity, leverage, and other factors. Journal of Accounting and Public Policy, 1(2), 125–152. https://doi.org/10.1016/S0278-4254(82)80004-5

The Pyidaungsu Hluttaw. (2017). The Myanmar Companies Law. https://www.myanmartradeportal.gov.mm/en/legal/141

Thomya, W., & Ritsri, U. (2024). Audit committee characteristics and tax planning: Evidence from the agro-industry in listed companies in Thailand. Cogent Business & Management, 11(1). https://doi.org/10.1080/23311975.2024.2309186

Vafeas, N. (1999). Board meeting frequency and firm performance. Journal of Financial Economics, 53(1), 113–142. https://doi.org/10.1016/s0304-405x(99)00018-5

Zhang, X., Husnain, M., Yang, H., Ullah, S., Abbas, J., & Zhang, R. (2022). Corporate business strategy and tax avoidance culture: Moderating role of gender diversity in an emerging economy. Frontiers in Psychology, 13, 827553. https://doi.org/10.3389/fpsyg.2022.827553