ความสัมพันธ์ของคุณภาพการสอบบัญชีกับมูลค่าองค์กรตามราคาตลาดของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กลุ่ม SET 100
คำสำคัญ:
คุณภาพการสอบบัญชี, มูลค่าองค์กรตามราคาตลาด, บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ แห่งประเทศไทยบทคัดย่อ
งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ของคุณภาพการสอบบัญชีกับมูลค่าองค์กรตามราคาตลาดของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กลุ่ม SET 100 ในช่วงปี พ.ศ. 2561 - พ.ศ. 2565 จำนวน 70 บริษัท หรือ 350 กลุ่มตัวอย่าง งานวิจัยนี้ใช้การจัดการกำไร (Earning Management) โมเดลของโจนส์ที่ปรับเปลี่ยน (Modified Jones Model) (Dechow et al., 1995) เป็นตัวแทน (Proxies) สำหรับคุณภาพการสอบบัญชีและวัดมูลค่าองค์กรตามราคาตลาดตามสูตรการคำนวณ Tobin’s Q สถิติที่ใช้ในการวิจัยประกอบด้วย ค่าสูงสุด ค่าต่ำสุด ค่าเฉลี่ย ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และการวิเคราะห์สมการถดถอยพหุคูณ
ผลการวิจัยพบว่า คุณภาพการสอบบัญชีมีความสัมพันธ์กับมูลค่าองค์กรตามราคาตลาด (Tobin’s Q) ของบริษัทในกลุ่ม SET 100 อย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าผู้สอบบัญชีของบริษัทในกลุ่ม SET 100 มีคุณภาพการสอบบัญชีดีจะทำให้มูลค่าองค์กรตามราคาตลาดที่ดีเนื่องจากหากขั้นตอนการปฏิบัติงานของผู้สอบบัญชีเป็นกระบวนการที่มีคุณภาพเป็นไปตามมาตรฐานการปฏิบัติงานที่กำหนดโดยหน่วยงานกำกับและเป็นไปตามข้อกำหนดตามกฎหมายแล้วย่อมส่งผลต่อคุณภาพ การสอบบัญชีและมีผลต่อความถูกต้อง ความน่าเชื่อถือของรายงานทางการเงินที่นักลงทุนจะนำไปใช้ในการตัดสินใจเชิงเศรษฐกิจได้อย่างถูกต้องทำให้มูลค่าองค์กรทางการตลาดเพิ่มขึ้น
References
กาญจนา สุขศาลา และอัจฉรา ชนากลาง.(2562). ความสัมพันธ์ระหว่างความเชี่ยวชาญใน อุตสาหกรรมที่ตรวจสอบและคุณภาพงานสอบบัญชีของกลุ่มอุตสาหกรรมซับซ้อนและไม่ซับซ้อน : กรณีศึกษา บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารบริหารธุรกิจและการบัญชี. มหาวิทยาลัยขอนแก่น. 37-54.
กฤตยา จิรวาณิชไพศาล. (2554). คุณภาพการสอบบัญชีของ Big4 ในแต่ละประเทศ [การศึกษาค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต]. มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
จารินยา แก้วสุริยา. (2559). ผลกระทบของคุณภาพในการสอบบัญชีและความต่อเนื่องในการสอบทานงานสอบบัญชีที่มีต่อความเชื่อมั่นในการสอบบัญชีของผู้สอบบัญชีรับอนุญาตในประเทศไทย [วิทยานิพนธ์บัญชีมหาบัณฑิต]. มหาวิทยาลัยสงขลานครินทร์.
ณัฐณิชา ฟูเฟื่องสมบัติ. (2559). คุณภาพงานสอบบัญชีและการตกแต่งกำไร [การค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต]. มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
ปิยะณัฐ ถุนพุทธดม. (2561).ผลกระทบของกลไกการกำกับดูแลกิจการ คุณภาพการสอบบัญชีที่มีผลต่อการดำเนินงานผ่านการบริหารกำไรของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย [วิทยานิพนธ์ ปรัชญาดุษฎีบัณฑิต]. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
ทิวารัตน์ ผลดีสุขสกุลและสุภา ทองคง. (2563). อิทธิพลของคณะกรรมการ โครสร้างผู้ถือหุ้น คุณภาพการสอบบัญชีและคุณภาพกำไรที่มีผลต่อราคาตลาดหุ้นสามัญของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย:กรณีศึกษากลุ่มอุตสาหกรรมบริการและกลุ่มอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง. วารสารมนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์ มหาวิทยาลัยราชพฤกษ์, 6(3), 15-30.
มนวิกา ผดุงสิทธิ์. (2548). การประเมินผลการปฏิบัติงานตามแนวคิด Tobin – Tobin’s Q. วารสารบริหารธุรกิจ. คณะพาณิชยศาสตร์และการบัญชี มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์, 18(106) , 13-22.
รำไพพิมพ์ จีระกุล. (2562). คุณภาพงานสอบบัญชีกับการตกแต่งกำไรของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย [การค้นคว้าอิสระวิทยาศาสตร์มหาบัณฑิต].มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
วภัสสิริ ศรสงคราม. (2560). การศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างความรับผิดชอบด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาลขององค์กร (ESG) กับมูลค่ากิจการ (TOBIN’S Q) ในหมวดธุรกิจพลังงานที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. [การค้นคว้าอิสระวิทยาศาสตร์มหาบัณฑิต]. มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์.
ศรายุทธ เรืองสุวรรณ และ สุภาวินี จีวะสุวรรณ. (2564). สัญญาณเตือนล้วงหน้ากับการตกแต่งกําไร :บทเรียนจากบริษัทที่ละเมิดหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป. วารสารวิชาชีพบัญชี, 17(53). 5-37.
สภาวิชาชีพบัญชี. (2562). มาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 1 เรื่องการนำเสนองบการเงิน. ราชกิจจานุเบกษา เล่ม 136 ตอนพิเศษ 238 ง วันที่ 24 กันยายน 2562.
สุภาวลัย วงศ์ใหญ่, เนตรดาว ชัยเขต และดวงกมล นีรพัฒนกุล. (2560). ความสัมพันธ์ระหว่างโครงสร้างเงินทุนกับมูลค่าบริษัทกรณีศึกษาบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารบริหารธุรกิจและการบัญชี มหาวิทยาลัยขอนแก่น, 1(3), 1-17.
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2566). รายชื่อหลักทรัพย์ที่ใช้คำนวณดัชนี SET 50/SET 50FF และ SET 100/SET 100FF. https://www.set.or.th/th/market/information/securities-list/constituents-list-set50-set100
อรอุมา แก้วสิทธิ์. (2561). คุณภาพงานสอบบัญชีที่มีผลต่อความสำเร็จในการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย [การค้นคว้าอิสระบัญชีมหาบัณฑิต]. มหาวิทยาลัยศรีปทุม.
Aca, A.I, Musa, F. & Garba, M. (2020). Audit Quality and Firm Value on Listed Insurance Company Nigeria. Global Scientific Journals, 8(7), 2083-2099.
Afza, T. & Nazir, M. S. (2014). Audit Quality and Firm Value: A Case of Pakistan. Research Journal of Applied Sciences, Engineering and Technology, 7(9), 1803–1810.
Chung K. H. and Pruitt S. W. (1994) A Simple Approximation of Tobin's Q. Financial Management. 23 (3),70-74.
DeAngelo, L. E. (1981). Auditor size and audit quality. Journal of Accounting and Economics, 3(3), 183 -199.
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. The Accounting Review, 70(2), 193-225.
Hair, J. F., Black, W. C., Babin, B. J. & Anderson, R. E. (2010). Multivariate Data Analysis (7th ed.). Upper Saddle River, New Jersey: Pearson Education International.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs, and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3, 305-360.
Jones, J. J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research, 29(2), 193-228.
Lawrence, A., Minutti-Meza, M., and Zgang, P. (2011). Can Big4 versus Non-Big4 Differences in Audit-Quality Proxies Be Attributed to Client Characteristics?. The Accounting Review, 259-286.
Lindenberg, E. B. & Ross, S. A. (1981). Tobin’s q ratio and industrial organization. The Journal of Business, 54(1), 1-32.
Stevens, J. P. (1992). Applied Multivariate Statistics for the Social Sciences. NJ: Lawrence Erlbaum Associates. Hillsdale.
TACHE, M. (2021). The incidence of earnings management on audit quality. Proceedings of the 15th International Conference on Business Excellence 2021 DOI: 10.2478/ picbe-2021-0073, pp. 783-792.
Wijaya A. l. (2020). The Effect of Audit Quality on Firm Value : A Case in Indonesian Manufacturing Firm. Journal of Accounting Finance and Auditing Studies, 6(1), 1 - 15.
Downloads
เผยแพร่แล้ว
How to Cite
ฉบับ
บท
License
Copyright (c) 2024 มหาวิทยาลัยราชภัฏเชียงราย
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
ต้นฉบับที่ได้รับการตีพิมพ์ในวารสารบัญชีปริทัศน์ มหาวิทยาลัยราชภัฏเชียงราย ถือเป็นกรรมสิทธิ์ของมหาวิทยาลัยราชภัฏเชียงราย ไม่อนุญาตให้นำข้อความทั้งหมดหรือบางส่วนไปพิมพ์ซ้ำ เว้นเสียแต่ว่าจะได้รับอนุญาตจากมหาวิทยาลัยราชภัฏเชียงราย เป็นลายลักษณ์อักษร
